Geschäftsbericht 2010 - neue leben Versicherungen

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neue leben Unfallversicherung AG. Lagebericht.
Risikobericht.
Versicherungstechnische Risiken
Prämien-/Schadenrisiken
Das Prämien-/Schadenrisiko besteht in der Möglichkeit, dass die
im Voraus festgesetzten Versicherungsprämien nicht ausreichen,
um zukünftige Entschädigungen zu leisten, deren Umfang bei
der Prämienfestsetzung aufgrund der stochastischen Schwankungen
der zukünftigen Schadenzahlungen nicht sicher bekannt ist.
Dem Prämien-/Schadenrisiko begegnet die neue leben Unfallver-
sicherung AG durch Berücksichtigung vorsichtiger Annahmen bei
der Kalkulation. Darüber hinaus ermöglicht die Gestaltung unseres
Rückversicherungsschutzes ein flexibles Handeln in der Akquisition
auch bei größeren Risiken und schränkt unerwünschte Schwankungen
der versicherungstechnischen Risikoergebnisse ein.
Reserverisiken
Das Reserverisiko besteht in der Gefahr einer ungenügenden Höhe
an versicherungstechnischen Rückstellungen. Diese dienen der
Sicherstellung der dauernden Erfüllbarkeit aller aus den Versicherungsverträgen
resultierenden Verpflichtungen des Unternehmens.
Der Verantwortliche Aktuar überwacht regelmäßig die mit aktuariellen
Methoden festgelegten Reserven und stellt sicher, dass die verwendeten
Berechnungsgrundlagen dem Änderungsrisiko Rechnung
tragen. Mit der versicherungsmathematischen Bestätigung testiert
der Verantwortliche Aktuar, dass die Berechnung der Deckungsrückstellung
den gesetzlichen Bestimmungen genügt.
Zinsgarantierisiken
Die bei Vertragsabschluss in der Unfallversicherung mit garantierter
Beitragsrückzahlung (UBR) garantierte Mindestverzinsung muss
dauerhaft erwirtschaftet werden. Das Zinsgarantierisiko besteht
darin, dass Neuanlagen in Niedrigzinsphasen möglicherweise
den garantierten Zins nicht erzielen werden.
Durch regelmäßig durchgeführte Asset-Liability-Management-
Betrachtungen überzeugt sich die neue leben Unfallversicherung AG
davon, dass die erwartete Rendite der Kapitalanlagen kurz-, mittelund
langfristig über der Mindestverzinsung liegt, die zur Erfüllung
der Verpflichtungen aus den Versicherungsverträgen notwendig ist.
Risiken aus dem Ausfall von Forderungen
aus dem Versicherungsgeschäft
Das Forderungsausfallrisiko gegenüber Versicherungsvermittlern
besteht grundsätzlich in der Möglichkeit, dass im Falle (vermehrter)
Kündigungen durch Versicherungsnehmer Provisionsrückforderungen
nicht in gleicher Höhe geltend gemacht werden können.
Dieses Risiko ist für die neue leben Unfallversicherung AG von
untergeordneter Bedeutung, da das Versicherungsgeschäft vor allem
über Sparkassen vermittelt wird und klare Provisionshaftungszeiträume
vereinbart sind.
Beim Forderungsausfallrisiko gegenüber (Retro-)Zessionären
handelt es sich um die Möglichkeit des Ausfalls von Anteilen der
Rückversicherer an versicherungstechnischen Passiva abzüglich
Rückversicherungsdepots. Der Ausfall von Forderungen aus dem
Rückversicherungsgeschäft ist aufgrund der sehr guten Ratings der
Rückversicherungspartner der neue leben Unfallversicherung AG
ebenfalls nur ein geringes Risiko.
Kapitalanlagerisiken
Markt-, Bonitäts- und Liquiditätsrisiken
Das Marktrisiko resultiert aus der Möglichkeit, dass nachteilige
Veränderungen von Marktpreisen oder preisbeeinflussenden
Parametern Verluste hervorrufen. Es umfasst – in Einflussfaktoren
zerlegt – vor allem das Zinsänderungsrisiko, das Aktienkursänderungsrisiko
sowie das Währungsrisiko.
Die neue leben Unfallversicherung AG verfügt über detaillierte
Kapitalanlagerichtlinien, die das Anlageuniversum, besondere
Qualitätsmerkmale, Emittentenlimite und Anlagegrenzen festlegen.
Diese orientieren sich an den aufsichtsrechtlichen Bestimmungen
des § 54 VAG, so dass eine möglichst große Sicherheit und
Rentabilität bei jederzeitiger Liquidität unter Wahrung angemessener
Mischung und Streuung erreicht wird. Zudem wird im
Kapitalanlagebereich eine klare Funktionstrennung zwischen
operativer Steuerung des Kapitalanlagerisikos und Risikocontrolling
sichergestellt.