Geschäftsbericht 2010 - neue leben Versicherungen

Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen sowie Policendarlehen werden zu Nominalwerten abzüglich
Tilgungen ausgewiesen.
Die sonstigen Ausleihungen wurden mit dem Nominalbetrag angesetzt, abzüglich erforderlicher Abschreibungen auf den
beizulegenden Wert. Der beizulegende Wert wird mit der Barwertmethode ermittelt.
Zero-Namensschuldverschreibungen und Zero-Schuldscheinforderungen wurden mit ihren Anschaffungskosten zuzüglich
der jeweils aufgrund der kapitalabhängigen Effektivverzinsung ermittelten Zinsforderungen abzüglich erforderlicher Ab-
schreibungen bewertet.
Depotforderungen sind mit den Nominalbeträgen angesetzt worden.
Disagiobeträge werden durch passive Rechnungsabgrenzung, Agiobeträge durch aktive Rechnungsabgrenzung auf die
Laufzeit verteilt.
Im Rahmen des Wertaufholungsgebots wurden auf Vermögensgegenstände, die in früheren Jahren abgeschrieben wurden,
Zuschreibungen bis zur Höhe der fortgeführten Anschaffungswerte oder auf einen niedrigeren Verkehrs- oder Börsenwert
vorgenommen. Die Zuschreibungen wurden erfolgswirksam vereinnahmt.
Die Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von Lebensversicherungspolicen werden mit dem Zeitwert
bilanziert.
Die Ermittlung des Zeitwertes von Wertpapieren erfolgt grundsätzlich auf Basis aktueller, öffentlich verfügbarer, nicht ad-
justierter Marktpreise. Für Wertpapiere, für die kein aktueller Marktpreis zur Verfügung steht, wird ein Bewertungskurs mit
Hilfe gängiger finanzmathematischer Modelle auf Basis aktueller und beobachtbarer Marktdaten ermittelt. Im Wesentlichen
finden solche Methoden ihren Einsatz bei der Bewertung nicht notierter Rentenpapiere wie zum Beispiel Schuldscheinforde-
rungen, Namensschuldverschreibungen, Darlehen und Ausleihungen, die mit Hilfe der Barwertmethode auf Basis geeigneter
Renditestrukturkurven bewertet werden.
Die Ermittlung des Zeitwertes von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erfolgt zu fortgeführten An-
schaffungskosten bzw. auf Basis des letzten verfügbaren IFRS-Geschäftsjahresabschlusses der jeweiligen Beteiligungsgesellschaft
zuzüglich der Cashflows bis zum Stichtag des Jahresabschlusses.
Bei der Ermittlung des Zeitwertes von Swaps wird für beide Legs eines Swaps die Discounted-Cash-Flow-Methode getrennt
angewendet. Bei dem festverzinslichen Leg wird der gesamte Cashflow bis zur Endfälligkeit ausgerollt, bei dem variabel
verzinslichen Leg wird der Cashflow bis zum nächsten Zinsanpassungstermin ausgerollt. Aus der Addition der Barwerte
(unter Berücksichtigung des Vorzeichens für die Long/Short-Position) ergibt sich der theoretische Preis bzw. die aktuelle
Forderungs- und Verbindlichkeitsposition des gesamten Swapgeschäftes.
Forderungen
Die Forderungen an Versicherungsnehmer wurden auf der Grundlage des einzelnen Versicherungsvertrages ermittelt.
Dabei wurden die Forderungen auf fällige Ansprüche zum Nennwert bewertet, während die noch nicht fälligen Ansprüche
nach den technischen Berechnungsgrundlagen ermittelt wurden. Den erwarteten Ausfällen wurde durch einen pauschalen
Abschlag Rechnung getragen.
Die Abrechnungsforderungen gegenüber Rückversicherern für das in Rückdeckung gegebene Geschäft wurden nach den
Rückversicherungsverträgen ermittelt und zum Nennwert bewertet.
Anhang. neue leben Lebensversicherung AG.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.
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