Prospekt HEH Southampton Flugzeugfonds 15 - Schmidtner GmbH

von 12 Monaten ab Auszahlung erfolgen. Der Emittent ist nicht
zur Tilgung innerhalb dieses Zeitraums verpflichtet, diese können
aber monatlich geleistet werden. Es besteht die Möglichkeit
einer Verlängerung von Tranche A um weitere 9 Jahre, die
Bankmarge inkl. der Liquiditätskosten reduziert sich dann auf
3,5 %. Wird Tranche A um 9 Jahre verlängert, erfolgt die Darlehensrückführung
annuitätisch über die verbleibenden 9 Jahre.
Sondertilgungen in Höhe TEUR 100 sind monatlich möglich. Der
Zinssatz für die Verlängerungsperiode steht noch nicht fest und
wird bei Verlängerung festgelegt. Der Zinssatz ist dabei abhängig
von der Entwicklung am Geld- und Kapitalmarkt. Bei einer
Verlängerung von Tranche A sind Auszahlungen an die Anleger
nur noch mit Zustimmung der finanzierenden Bank möglich. Die
Zwischenfinanzierung wird durch die der langfristigen Darlehensverbindlichkeit
gewährten Besicherung abgesichert.
Solange Tranche A noch nicht zurückgeführt worden ist, überprüft
die finanzierende Bank – beginnend am 27. November
2013 – ob das Verhältnis zwischen Marktwert des Flugzeuges
und dem noch ausstehenden Darlehensbetrag (Tranche A +
langfristiges Darlehen) im Bereich von der Bank vorgegebener
Schwellen liegt. Ein Jahr nach Flugzeugübernahme darf der
noch ausstehende Darlehensbetrag nicht mehr als 80% des
Marktwertes des Flugzeuges betragen. Dieser Betrag reduziert
sich jährlich. Neun Jahre nach Flugzeugübernahme liegt die
Schwelle beispielsweise nur noch bei 26% des Marktwertes.
Sollte der noch ausstehende Darlehensbetrag oberhalb der
Schwellen liegen, muss der Emittent Sondertilgungen innerhalb
von 7 Tagen leisten oder Zusatzsicherheiten stellen,
sodass der ausstehende Darlehensbetrag inkl. der Sondertilgungen
oder Zusatzsicherheiten wieder unterhalb der maximalen
Schwelle liegt.
RECHTLICHE GRUNDLAGEN
Zudem hat der Anbieter zum Zeitpunkt der Übernahme gemäß
Darlehensvertrag vom 22. November 2012 des Flugzeuges bei
einer weiteren deutschen Geschäftsbank eine Eigenkapitalzwischenfinanzierung
in Höhe von TEUR 5.800 (Tranche B) in
Anspruch genommen und diese vereinbarungsgemäß dem
Emittenten zur Begleichung des Flugzeugkaufpreises überlassen.
Die Bankmarge hierfür inkl. Liquiditätskosten liegt bei
2,0%. Die Höhe des Zinssatzes ist abhängig von den Konditionen
am Geld- und Kapitalmarkt. Der Anbieter musste der finanzierenden
Bank der Tranche B Sicherheiten im Werte von ca.
TEUR 2.500 stellen. Die Rückführung von Tranche B muss bis
zum 15. November 2013 erfolgen. Tilgungen sind monatlich
möglich, vorzeitige Rückführungen bei abgeschlossenen Zinsbindungsfristen
können allerdings ebenfalls Zusatzkosten verursachen.
Es ist mit den finanzierenden Banken vereinbart,
dass bei vertragsgemäßen Verlauf Tilgungen zunächst auf die
Eigenkapitalzwischenfinanzierung Tranche B geleistet werden.
In der Wirtschaftlichkeitsprognose wird aus Vereinfachungsgründen
angenommen, dass das gesamte Emissionskapital
zum 1. Januar 2013 eingezahlt wird. Es ist wahrscheinlich,
dass in der Praxis der Beitritt der Anleger im Durchschnitt später
erfolgen wird. Solange die zu zahlenden Eigenkapitalzwischenfinanzierungskosten
für Tranche A und B aber im Durchschnitt
nicht über 7,5% p.a. liegen, entstehen dem Emittenten
bei vertragsgemäßen Verlauf des Leasingvertrages keine Liquiditätsnachteile,
da ansonsten prognostizierte Auszahlungen in
Höhe von 7,5% p.a. vorgesehen sind.
Leasingvertrag
Der Emittent (Leasinggeber) hat am 27. November 2012 einen
Leasingvertrag mit Flybe (Leasingnehmer) abgeschlossen.
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