T6oU1q

Glosario básico sobre microfinanzasfunción de cinco elementos, cada uno de ellos expresados como porcentajede la cartera media de préstamos vivos:• Los costes de administración (CA).• Reservas por incobrables (índice de fallidos) (IF).• El coste de los fondos (CF).• El índice de capitalización deseado (IC).• Ingreso de inversiones (II).Según el CGAP:I = (CA + IF + CF + IC – II) / (1 –IF)• Los costes administrativos de una entidad eficiente y madura oscilanen torno al 10%-25% de la cartera media de préstamos.• El índice de fallidos en instituciones buenas se sitúa entre el 1%-2%.• Para el cálculo del coste de los fondos será necesario calcular el costemedio ponderado del capital (depósitos, préstamos y recursos propios).• La ratio de capitalización representa el beneficio neto real – por encimade lo requerido para compensar la inflación - que pretende alcanzarla entidad microfinanciera, expresado como porcentaje de la cartera.Dado que la capacidad de endeudamiento de una entidad está limitadapor su cantidad de recursos propios, la mejor fuente para hacer crecersu capital propio es a través de la generación de beneficios. Para apoyarun crecimiento a largo plazo, se recomienda una tasa de capitalizaciónde al menos del 5%-15%.• El último elemento a considerar en la fórmula es el rendimiento esperadode los activos financieros de la institución, aparte del beneficio dela propia cartera de préstamos.Una tasa de interés mensual establecida para un microcrédito, puede resultaren una tasa de interés efectiva mayor, dependiendo de la estructura delos préstamos y su amortización. El coste real para el prestatario y el beneficioreal para la institución crediticia puede aumentarse considerablementea través de prácticas como las siguientes:54