Geschäftsbericht 2003 - E.ON - Strom und Gas - Info-Service - E.ON ...

Brief an die Aktionäre Bericht des Aufsichtsrates Wichtige Ereignisse on·top Lagebericht
166 Anhang
der Marktentwicklungen überprüft und gegebenenfalls
angepasst. Schwerpunkte der gegenwärtigen Anlagestrategie
bilden neben Aktien Regierungsanleihen hoher Bonität
sowie ausgewählte Unternehmensschuldtitel. Der Aktienanteil
am gesamten Planvermögen wurde zum 31. Dezember
2003 gegenüber dem Vorjahr reduziert.
Im Geschäftsjahr 2003 ergab sich eine durchschnittliche Rendite
des Planvermögens von 13,0 Prozent. Sie lag damit über
der erwarteten Rendite von 7,25 Prozent, die Bestandteil des
Gesamtaufwandes der Versorgungszusagen ist. Die erwartete
Rendite des Planvermögens ist langfristig darauf ausgerichtet,
dass die zukünftig insgesamt erwarteten Erträge aus
dem Planvermögen zumindest dem versicherungsmathematisch
ermittelten Verpflichtungsumfang entsprechen.
Der Finanzierungsstatus, der sich aus der Differenz zwischen
dem Anwartschaftsbarwert aller Versorgungsansprüche und
dem Marktwert des Planvermögens errechnet, wird wie folgt
zu den bilanzierten Beträgen übergeleitet:
Pensionsrückstellungen
in Mio apple
Anwartschaftsbarwert aller Versorgungsansprüche
abzüglich Marktwert der
ausgegliederten Vermögenswerte
(Funded status)
Noch nicht verrechneter
versicherungsmathematischer Verlust
(Unrecognized actuarial loss)
Noch nicht verrechnete Kosten aus
Planänderungen
(Unrecognized prior service cost)
Pensionsrückstellungen – vor
Berücksichtigung der auszuweisenden
Mindestverpflichtungen
(Unfunded accrued benefit cost)
Zusätzliche Mindestverpflichtung
(Additional minimum liability)
Pensionsrückstellungen
31. Dezember
2003 2002
8.373
–1.518
–42
6.813
629
7.442
10.339
–1.883
–72
8.384
779
9.163
Der dienstzeitanteilig erworbene Verpflichtungsumfang
ohne Anwartschaftstrend (Accumulated Benefit Obligation)
betrug zum Ende des Berichtsjahres für alle leistungsorientierten
Versorgungszusagen 12.284 Mio apple (2002: 14.680 Mio apple).
Nach US-GAAP bleibt die Passivierung der zusätzlichen Mindestverpflichtung
wegen Aktivierung eines immateriellen
Vermögensgegenstandes in Höhe von 53 Mio apple (2002:
70 Mio apple) bzw. wegen einer direkten Verrechnung mit dem
Eigenkapital in Höhe von 576 Mio apple (2002: 709 Mio apple)
erfolgsneutral.
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste entstehen
aus Abweichungen zwischen den rechnungsmäßig
erwarteten und tatsächlich eingetretenen Änderungen der
Personenbestände sowie der Rechnungsgrundlagen und
werden nach US-GAAP der Pensionsrückstellung zeitversetzt
und über einen für jeden Versorgungsplan separat ermittelten
Amortisationszeitraum zugeführt.
Die bilanzierten Pensionsrückstellungen insbesondere von
US-Gesellschaften betreffen mit 186 Mio apple (2002: 245 Mio apple)
auch Verpflichtungen aus Gesundheitsfürsorgeleistungen für
Betriebsrentner. Dabei wurde eine Steigerungsrate für die
Kosten der Gesundheitsfürsorge von kurzfristig 11,5 Prozent
und langfristig 5,0 Prozent berücksichtigt.
Der Gesamtaufwand für leistungsorientierte Versorgungszusagen
setzt sich wie folgt zusammen, wobei für 2002 eine
entsprechende Anpassung für die nicht fortgeführten Aktivitäten
erfasst wurde.
Gesamtaufwand der Versorgungszusagen
in Mio apple
2003
Aufwand für die im Wirtschaftsjahr hinzuerworbenen
Versorgungsansprüche
(Employer service cost)
161
Kalkulatorischer Zinsaufwand
(Interest cost)
724
Erwarteter Vermögensertrag
(Expected return on plan assets)
–331
Mehrkosten aus Planänderungen
(Prior service cost)
21
Amortisation versicherungsmathematischer
(Gewinne)/Verluste
(Net amortization of [gains]/losses)
25
Summe
600
2002
Für das folgende Geschäftsjahr werden im Konzern Arbeitgeberbeiträge
in das Planvermögen zur Sicherstellung des
Mindestplanvermögens aufgrund gesetzlicher oder satzungsmäßiger
Vorschriften in Höhe von 113 Mio apple erwartet.
Vom dargestellten Gesamtaufwand entfallen 19 Mio apple (2002:
17 Mio apple) auf Gesundheitsfürsorgeleistungen von Betriebsrentnern.
Eine Veränderung der angenommenen Trends für
die Steigerung der Gesundheitskosten um +/– 1,0 Prozent
führt zu einer Veränderung dieses Aufwands (nur Dienstzeitund
Zinskomponente) um +1 Mio apple bzw. –1 Mio apple sowie des
hierauf entfallenden Verpflichtungsumfangs um +13 Mio apple
bzw. –11 Mio apple.
173
688
–238
17
45
685