Geschäftsbericht 2003 - E.ON - Strom und Gas - Info-Service - E.ON ...

Brief an die Aktionäre Bericht des Aufsichtsrates Wichtige Ereignisse on·top Lagebericht
174 Anhang
Powergen
UK-Aktivitäten
Langfristige Anleihen
Zum 31. Dezember 2003 hatte Powergen Ltd. einen von
Powergen US Funding LLC (Powergen US Funding), Delaware,
USA, emittierten, bis Oktober 2004 laufenden Global US Dollar
Bond über 1.050 Mio USD bzw. 840 Mio apple mit einem Zinssatz
von 4,5 Prozent ausstehend.
Darüber hinaus hatte Powergen UK plc (Powergen UK), London,
Großbritannien, zum 31. Dezember 2003 die folgenden
Anleihen ausstehend:
• eine von Powergen UK aufgelegte, bis zum Juli 2006
laufende Anleihe über 250 Mio GBP bzw. 357 Mio apple mit
einem Zinssatz von 8,5 Prozent,
• eine von Powergen UK aufgelegte, bis zum April 2024
laufende Anleihe über 250 Mio GBP bzw. 357 Mio apple mit
einem Zinssatz von 6,25 Prozent,
• eine von Powergen UK aufgelegte, bis Juli 2009 laufende
Euroanleihe über 500 Mio apple mit einem Zinssatz von
5,0 Prozent,
• ein von Powergen (East Midlands) Investments, London,
Großbritannien, emittierter, bis zum Mai 2007 laufender
Yankee Bond über 410 Mio USD bzw. 328 Mio apple mit
einem Zinssatz von 7,45 Prozent.
Diese Anleihen enthalten sämtlich Covenants hinsichtlich
Negativerklärungen und Beschränkungen von Sale-and-leaseback-Transaktionen.
Sie enthalten ebenfalls Cross-Default-
Klauseln, die ausgelöst werden, wenn der Emittent, Powergen,
oder eine der Tochtergesellschaften ihren Verpflichtungen
hinsichtlich der Zahlung von Agio, Zinsen oder der Tilgung
fälliger Verbindlichkeiten in Höhe von, je nach Anleihe,
15 Mio GBP bis 50 Mio GBP nicht nachkommen.
US Commercial Paper-Programm
Das im Dezember 2000 von Powergen US Funding (unter
Garantie von Powergen) aufgelegte US Commercial Paper-
Programm in Höhe von 3 Mrd USD ermöglichte es dem
Unternehmen, von Zeit zu Zeit Commercial Paper mit Laufzeiten
bis zu 270 Tagen an Investoren auszugeben. Der Erlös
aus der Emission von Commercial Papern konnte zur Finanzierung
von Akquisitionen und auch für allgemeine Unternehmenszwecke
genutzt werden. Dieses Programm wurde
am 7. Juli 2003 beendet.
Euro Commercial Paper-Programm
Im Februar 1994 vereinbarte Powergen UK ein Euro Commercial
Paper-Programm mit einem genehmigten Betrag von bis
zu 500 Mio USD oder dem entsprechenden Gegenwert. Die
Erlöse unter dem Programm konnten für allgemeine Unternehmenszwecke
genutzt werden. Dieses Programm wurde
am 7. Juli 2003 beendet.
US-Aktivitäten
Anleihen und MTN-Programme
LG&E Capital Corp. (LG&E Capital), Louisville/Kentucky, USA,
verfügt über ein MTN-Programm, das die Begebung von Anleihen
in Höhe von ursprünglich bis zu 1,05 Mrd USD ermöglichte.
Einmal aufgenommene und zurückgezahlte Beträge
können nicht wieder neu aufgenommen werden. Zum 31. Dezember
2003 standen unter dem Programm 450 Mio USD
bzw. 360 Mio apple (2002: 450 Mio USD bzw. 432 Mio apple) aus, und
400 Mio USD verblieben für zukünftige Anleihebegebungen.
Für Emissionen unter diesem Programm betrug der Zinssatz
im Jahr 2003 durchschnittlich 6,7 Prozent p. a., und die Fälligkeiten
lagen zwischen 2004 und 2008.
Das MTN-Programm von LG&E Capital verlangt von LG&E
Energy, mindestens 80 Prozent von LG&E Capital und 100 Prozent
von Louisville Gas and Electric Company (LG&E), Louisville/Kentucky,
USA, zu halten. Ferner verlangt das Programm
ein Eigenkapital von LG&E Capital von mindestens 25 Mio USD
und untersagt die Verpfändung der Aktien von LG&E und
LG&E Capital. Darüber hinaus schränkt das Programm den
Einsatz von Sale-and-lease-back-Transaktionen ein. Jeder Zahlungsverzug
von LG&E Capital’s Tochtergesellschaften bzw.
LG&E oder LG&E Energy, der 15 Mio USD bzw. 25 Mio USD
überschreitet, stellt einen Kündigungsgrund des MTN-Programms
dar.
Zusätzlich standen zum 31. Dezember 2003 bei LG&E Anleihen
in Höhe von 574 Mio USD bzw. 459 Mio apple und bei Kentucky
Utilities Company (Kentucky Utilities), Louisville/Kentucky,
USA, in Höhe von 390 Mio USD bzw. 312 Mio apple aus. Diese beinhalten
sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche
Anleihen. Die Zinssätze für fest verzinsliche Anleihen betragen
zwischen 5,75 Prozent p. a. und 7,92 Prozent p.a.; die durchschnittliche
Verzinsung der variabel verzinslichen Anleihen
betrug im Jahr 2003 unter 4 Prozent p. a. Die von LG&E begebenen
Anleihen sind zwischen 2013 und 2033 fällig, während
die von Kentucky Utilities begebenen Anleihen Fälligkeiten
von 2006 bis 2032 aufweisen. Bei LG&E und bei Kentucky Utilities
sind die Anleihen durch Pfandrechte auf alle wesentlichen
Aktiva des jeweiligen Unternehmens besichert.
Commercial Paper-Programme
LG&E verfügt über ein Commercial Paper-Programm in Höhe
von 200 Mio USD, das dem Unternehmen die Ausgabe von
Commercial Paper mit Laufzeiten von bis zu 270 Tagen
ermöglicht. Zum 31. Dezember 2003 standen keine Schuldtitel
aus (2002: 0 Mio apple).