Prospekt - Scope

106 Andienungsvereinbarung Flex
2. Mit Zugang der Ausübungserklärung bei der Treuhänderin (nachfolgend
„Ausübungszeitpunkt“) kommt automatisch, jedoch vorbehaltlich
nachfolgendem Abs. 3, ein Kaufvertrag über die Beteiligung
zwischen MCE Schiffskapital und dem Investor nach Maßgabe der Regelungen
dieser Vereinbarung zustande, ohne dass es einer weiteren
Erklärung der MCE Schiffskapital gegenüber dem Investor bedürfte
(nachfolgend „Anteilskaufvertrag“).
3. In jedem Kalenderjahr können von den an der Fonds-KG beteiligten Investoren,
die mit der MCE Schiffskapital dieser Vereinbarung entsprechende
Vereinbarungen über Andienungsrechte Flex abgeschlossen
haben, durch Ausübung ihrer Andienungsrechte Flex zusammen maximal
Beteiligungen an der Fonds-KG in einem Gesamtumfang von 10 %
des am Anfang des Kalenderjahres vorhandenen Kommanditkapitals
der Fonds-KG veräußern, wobei von diesen 10 % pro Kalenderquartal
des betreffenden Kalenderjahres jeweils nicht mehr als ein Viertel
(also 2,5 % des vorstehend genannten Kommanditkapitals) veräußert
werden können (nachfolgend einheitlich „Quartals-Ausübungsgrenze“
bzw. „Jahres-Ausübungsgrenze“). Abweichend von Abs. 2 kommt daher
der Anteilskaufvertrag mit dem Investor zunächst nicht zustande,
sofern es vor dem Ausübungszeitpunkt im dann jeweils laufenden Kalenderquartal
oder -jahr infolge der Ausübung von Andienungsrechten
Flex, die anderen an der Fonds-KG beteiligten Investoren (nachfolgend
„Co-Investoren“) eingeräumt worden sind, bereits zum Abschluss
von Kaufverträgen zwischen der MCE Schiffskapital und diesen Co-
Investoren über deren Beteiligungen an der Fonds-KG gekommen ist
und die Summe der Nominalbeträge der auf diese verkauften Beteiligungen
insgesamt entfallenden Kommanditeinlagen zusammen die
jeweilige Quartals- oder Jahres-Ausübungsgrenze erreicht. Gleiches
gilt, wenn die jeweilige Quartals- oder Jahres-Ausübungsgrenze
im Ausübungszeitpunkt zwar noch nicht erreicht ist, aber durch den
Abschluss des Anteilskaufvertrages mit dem Investor überschritten
werden würde. In den vorgenannten Fällen wird der Investor zusammen
mit etwaigen anderen Co-Investoren, die ihr entsprechendes Andienungsrecht
Flex ebenfalls erst nach Erreichen der Quartals- bzw.
Jahres-Ausübungsgrenze ausgeübt haben oder ausüben, auf einer von
der Treuhänderin für die MCE Schiffskapital fortlaufend zu führenden
„Warteliste“ eingetragen, und zwar in der Reihenfolge des Eingangs
ihrer jeweiligen Ausübungserklärungen bei der Treuhänderin. Der Anteilskaufvertrag
zwischen dem Investor und der MCE Schiffskapital
kommt in diesem Fall entsprechend vorstehendem Abs. 2 (i) im Falle
einer überschrittenen Quartals-Ausübungsgrenze am ersten Tag des
der Ausübungserklärung nachfolgenden Kalenderquartals bzw. (ii) im
Falle einer überschrittenen Jahres-Ausübungsgrenze am 1. Januar des
der Ausübungserklärung nachfolgenden Kalenderjahres (nachfolgend
jeweils „Ausweichtermin“) mit schuldrechtlicher Wirkung im Falle der
vorstehenden Ziffer (i) zum letzten Tag des betreffenden Kalenderquartals
und im Falle der vorstehenden Ziffer (ii) zum 31. März des betreffenden
Kalenderjahres zustande, es sei denn (a) der Investor widerruft
vor dem jeweiligen Ausweichtermin seine Ausübungserklärung
schriftlich gegenüber der Treuhänderin oder (b) zum Ausweichtermin
ist die auf das dann laufende Kalenderquartal bzw. -jahr anwendbare
Quartals- bzw. Jahres-Ausübungsgrenze bereits dadurch erreicht
worden, dass entsprechende Anteilskaufverträge mit Co-Investoren
abgeschlossen worden sind, die auf der Warteliste im Rang vor dem
Investor eingetragen sind. Im Falle des vorstehenden lit. (b) findet Satz
5 dieses Abs. 3 auf den Investor in den folgenden Kalenderquartalen
bzw. -jahren jeweils erneut Anwendung.
Geht die Ausübungserklärung des Investors zeitgleich mit einer oder
mehreren entsprechenden Ausübungserklärungen von Co-Investoren
bei der Treuhänderin ein, und würde die betreffende Quartals- oder
Jahres-Ausübungsgrenze erst überschritten, wenn Anteilskaufverträge
mit dem Investor und allen betreffenden Co-Investoren abgeschlossen
würden, nicht aber beim Abschluss von Anteilskaufverträgen nur mit
dem Investor und/oder einzelnen der Co-Investoren, entscheidet die
persönlich haftende Gesellschafterin der Fonds-KG darüber, mit wem
MCE Schiffskapital noch im laufenden Kalenderquartal bzw. -jahr Anteilskaufverträge
abschließt und wer statt dessen auf der Warteliste
eingetragen wird.
§ 3 Verkauf und Abtretung der Beteiligung
1. Für den Fall des Abschlusses des Anteilskaufvertrages verkauft der
Investor seine Beteiligung mit allen Rechten und Pflichten mit schuldrechtlicher
Wirkung zum Stichtag an die MCE Schiffskapital und erklärt
bereits jetzt die Abtretung der Beteiligung an die MCE Schiffskapital
unter der aufschiebenden Bedingung gemäß Abs. 2. Die MCE
Schiffskapital nimmt bereits jetzt Verkauf und Abtretung an. „Stichtag“
im Sinne dieser Vereinbarung ist
a) grundsätzlich der letzte Tag des Kalenderquartals, in das der
Ausübungszeitpunkt fällt; sofern zwischen dem Ausübungszeitpunkt
und dem letzten Tag dieses Kalenderquartals weniger als
vier Wochen liegen – der Tag des Ausübungszeitpunktes und
der letzte Tag des Kalenderquartals nicht mitgerechnet –, ist der
Stichtag abweichend von Vorstehendem der letzte Tag des darauf
folgenden Kalenderquartals;
b) in Fällen des § 2 Abs. 3 Satz 5 (i) der letzte Tag des betreffenden
folgenden Kalenderquartals und in Fällen des § 2 Abs. 3 Satz 5
(ii) der 31. März des betreffenden folgenden Kalenderjahres.
2. Die Abtretung der Beteiligung erfolgt im Wege der Sonderrechtsnachfolge
unter der aufschiebenden Bedingung der vollständigen Zahlung
des Kaufpreises gemäß § 4 an den Investor.
3. Da die dingliche Wirkung der Abtretung nicht zum jeweiligen Stichtag,
sondern erst mit Eintritt der aufschiebenden Bedingung gemäß
Abs. 2 eintritt, werden sich die Parteien im Innenverhältnis so stellen,
wie sie stehen würden, wäre die dingliche Wirkung zum Stichtag
eingetreten. Insbesondere, ohne Einschränkung des allgemeinen
Grundsatzes nach vorstehendem Satz 1, stehen Auszahlungen nach
dem Stichtag der MCE Schiffskapital zu, unabhängig vom Zeitpunkt
etwaiger diesbezüglicher Beschlussfassungen der Fonds-KG und
unabhängig davon, ob etwaige zugrunde liegende Gewinne auf den
Zeitraum vor oder nach dem Stichtag entfallen; insoweit tritt der Investor
unter der aufschiebenden Bedingung des Abschlusses des Anteilskaufvertrages
bereits jetzt an die dies annehmende MCE Schiffskapital
sämtliche Rechte auf derartige Auszahlungen (einschließlich
etwaiger Auszahlungen des Auseinandersetzungsguthabens und des
anteiligen Liquidationsüberschusses) ab.
§ 4 Kaufpreis/Nachrangabrede
1. Für den Fall des Abschlusses des Anteilskaufvertrages schuldet die
MCE Schiffskapital dem Investor für den Erwerb der Beteiligung einen
Kaufpreis in Höhe des anteiligen, auf die Beteiligung entfallenden
und gemäß nachfolgender Bestimmungen zu ermittelnden Net Asset
Value der Fonds-KG zum Stichtag abzgl. eines Abschlags von 15 %.
Der „Net Asset Value“ der Fonds-KG entspricht der Summe folgender
Rechnungsposten:
- die Summe der Werte aller von der Fonds-KG zum Stichtag gehaltenen
Beteiligungen an Schiffsfonds (nachfolgend einzeln
„Wert einer Schiffsbeteiligung“);
- abzgl. aller Verbindlichkeiten der Fonds-KG i.S.d. § 266 Abs. 3 C.
HGB zum Stichtag;
- zzgl. aller liquiden Mittel der Fonds-KG i.S.d. § 266 Abs. 2 B. II. bis
IV. HGB zum Stichtag.
Der Wert einer Schiffsbeteiligung wird von der Fonds-KG unter Anwendung
eines anerkannten Ertragswertverfahrens ermittelt, wobei
von den anzusetzenden zukünftigen Einnahmen der betreffenden
Schiffsgesellschaft und den zu erwartenden Wertzuwächsen abzuziehen
sind (i) sämtliche zukünftigen operativen Kosten sowie Kosten