Prospekt - Scope

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Finanzen
1. Investition in Schiffsbeteiligungen (inkl. Erwerbsnebenkosten)
Für den Erwerb der Schiffsbeteiligungen sind Anschaffungskosten
von insgesamt TEUR 26.417 geplant. In diesem Betrag sind kalkulatorisch
durchschnittliche Anschaffungsnebenkosten in Höhe von 7 %
auf die Nettokaufpreise der Schiffsbeteiligungen enthalten.
2.1. Emission, Vertrieb
Für die Einwerbung und den Vertrieb des Beteiligungskapitals erhalten
die MCE Schiffskapital und die MCE Vertrieb die vertraglich
vereinbarte Vergütung. Basis der Planung ist die Annahme, dass sich
zwei Drittel der Vermittler für die Einmalprovision entscheiden und
ein Drittel der Vermittler die Bestandsprovision wählt. Sofern sich
mehr Vermittler für die Einmalprovision entscheiden, kann sich die
kalkulierte Vergütung um bis zu TEUR 495 erhöhen. Für nähere Informationen
zu dieser vertraglich vereinbarten Vergütung vgl. auch
Kapitel „Angaben zur Vermögensanlage“ unter „Gesamthöhe der
laufenden Vergütungen der Gründungsgesellschafter“, S. 22 f.
3.1. Marketing, Prospekterstellung
Diese Position umfasst die Kosten für das Marketing bis zum Platzierungsende
und die Kosten für die Erstellung der Emissionsunterlagen.
Diese Kosten wurden kalkuliert.
3.2. Gründungs- und Beratungskosten
Diese Position umfasst die Kosten der Gutachten, der Mittelfreigabeund
Mittelverwendungskontrolle sowie der Rechts- und Steuerberatung
im Zusammenhang mit der Projektierung des Beteiligungsangebotes.
Diese Kosten wurden kalkuliert.
4.1. Gründungskommanditisten
Die Kommanditeinlagen der Gründungskommanditisten der Fonds-
KG sind gemäß Fonds-Gesellschaftsvertrag von den jeweiligen Vertragspartnern
übernommen worden.
4.2. Beteiligungskapital
Es ist geplant, das Beteiligungskapital bis zum 30. Juni 2013 einzuwerben.
5. Fremdkapital
Es soll ein Darlehen von TEUR 5.002 aufgenommen werden. Eine
Darlehenszusage liegt zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch
nicht vor. Es ist geplant, das Darlehen mit einer Laufzeit von rd. sechs
Jahren aufzunehmen. Eine darüber hinausgehende Fremdfinanzierung
(Zwischen- und/oder Endfinanzierung) ist nicht geplant.
Betriebsphase
Während der Betriebsphase wird die Entwicklung der in der Investitionsphase
erworbenen Schiffsbeteiligungen laufend vom MCE-Portfoliomanagement
beobachtet und analysiert. Bei Bedarf wird das Portfolio des
MCE 09 Sternenflotte FLEX durch Erwerb und Veräußerung von Schiffsbeteiligungen
der Marktentwicklung angepasst.
Die Rückflüsse setzen sich aus laufenden Auszahlungen der Schiffsbeteiligungen
sowie deren Veräußerungserlösen zusammen. Während
der Betriebsphase können Rückflüsse auch für Reinvestitionen
genutzt werden. Aus den entsprechenden Rückflüssen werden die
in der Betriebsphase entstehenden Kosten beglichen, entsprechende
Tilgungen an die finanzierende Bank geleistet und Auszahlungen an
die Kommanditisten der Fonds-KG erfolgen.
Die MCE Konzept erbringt aufgrund eines gesonderten Vertrages mit
der Fonds-KG für diese Beratungs- und Unterstützungsleistungen
im Hinblick auf den Erwerb und die Veräußerung von Anteilen an
Schiffsgesellschaften, die Ermittlung des Net Asset Value der Fonds-
KG (i.S.d. § 24 Abs. 3 des Fonds-Gesellschaftsvertrages), die Bewertung
von Anteilen an Schiffsgesellschaften sowie das laufende
Controlling und Berichtswesen. Ab dem Zeitpunkt der erstmaligen
Vollinvestition der bei Investoren eingeworbenen Mittel (Abschluss
der Mittelfreigabe- und Mittelverwendungskontrolle) erhält die MCE
Konzept für die vorstehenden Leistungen von der Fonds-KG nach
näherer Maßgabe des vorgenannten Vertrages eine zeitaufwandsabhängige
Vergütung zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer. Darüber hinaus
räumt die MCE Konzept der Fonds-KG nach näherer Maßgabe von
hierzu gesondert abgeschlossenen Nutzungsverträgen bestimmte
Nutzungsrechte an einem computerbasierten Bewertungssystem
und Bewertungsmodul ein, wofür eine Vergütungspflicht ebenfalls
erst für die Zeit ab der erstmaligen Vollinvestition der bei Investoren
eingeworbenen Mittel besteht. Weitere Kosten entstehen für Gesellschafterversammlungen,
steuerliche Beratung, Finanz- und
Rechnungswesen, Beirat, D&O-Versicherungen, laufende Treuhandverwaltung,
Bestandsprovisionen, Jahresabschluss etc. Für nähere
Informationen zu den vertraglich vereinbarten Vergütungen vgl.
auch Kapitel „Emittentinnen“ unter „Gewinnbeteiligungen, Entnahmerechte,
Jahresbetrag der sonstigen Gesamtbezüge der Fonds-
Gründungsgesellschafter“, S. 30 ff. Für das Kalenderjahr 2012 wurde
insoweit mit Kosten in Höhe von EUR 150.000,– und für 2013 in Höhe
von EUR 225.000,– zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer kalkuliert.
Während der Betriebsphase sind Auszahlungen in Höhe von anfänglich
6 % p.a. geplant, die quartalsweise an die Kommanditisten der
Fonds-KG geleistet werden sollen. Sofern der Investor die Thesaurierungsoption
gewählt hat, erhält er während der Betriebsphase keine
quartalsweisen Auszahlungen. Diese werden in weitere Schiffsbeteiligungen
reinvestiert.