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BILANZIERUNGS- UND
BEWERTUNGSMETHODEN
Finanzinstrumente
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei
einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen
Vermögenswertes und bei einem anderen Unternehmen
zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines
Eigenkapitalinstrumentes führt. Gemäß IAS 39 sind alle
Finanzinstrumente in der Bilanz zu erfassen und zum Zugangszeitpunkt
mit dem fair value zu bewerten. Das ist in
der Regel der Transaktionspreis, der dem fair value der
gegebenen oder erhaltenen Gegenleistung entspricht. Die
Finanzinstrumente sind in vorgegebene Kategorien einzuteilen
und die Folgebewertung ist in Abhängigkeit von der
getroffenen Einteilung durchzuführen.
Daraus ergeben sich folgende Bewertungskategorien:
At fair value through profit or loss: At fair value through
profit or loss kategorisierte finanzielle Vermögenswerte
oder finanzielle Verbindlichkeiten sind Finanzinstrumente,
die vom Unternehmen bei der erstmaligen Erfassung entweder
als held for trading klassifiziert oder als at fair value
through profit or loss eingestuft werden.
• Finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten,
die als Finanzinstrumente der Kategorie
held for trading eingestuft werden, dienen der Erzielung
von Gewinnen aus kurzfristigen Schwankungen
des Marktpreises oder aus der Händlermarge.
Handelsinstrumente werden mit dem beizulegenden
Zeitwert bewertet, wobei die Wertänderungen erfolgswirksam
erfasst werden. Diese Bewertungskategorie
gilt auch für Passiva, die dem Handelsbestand gewidmet
werden.
• Finanzielle Vermögenswerte, finanzielle Verbindlichkeiten
oder eine Gruppe von Finanzinstrumenten
(finanzielle Vermögenswerte, finanzielle Verbindlichkeiten
oder eine Kombination von beidem) werden
dann beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert zu bewertende Finanzinstrumente
(at fair value through profit or loss) designiert,
wenn dadurch relevantere Informationen vermittelt
werden.
Dieser Vorgabe wird insoferne entsprochen, wenn aufgrund
dieser Designation Bewertungs- oder Ansatzinkongruenzen
vermieden oder erheblich verringert werden
(accounting mismatch).
Eine Einstufung in diese Kategorie erfolgt auch dann,
wenn finanzielle Vermögenswerte und/oder finanzielle Verbindlichkeiten
(einschließlich Derivate) aufgrund einer
dokumentierten Risikomanagement– oder Anlagestrategie
im Rahmen von Portfolios gesteuert werden, deren Wertentwicklung
auf Grundlage des beizulegenden Zeitwertes
beurteilt und über deren Performance dem Vorstandsvorsitzenden
sowie dem für Treasury zuständigen Vorstandsmitglied
regelmäßig berichtet wird. Finanzinstrumente
mit eingebetteten Derivaten können, soferne
diese Derivate eine substanzielle wirtschaftliche Auswirkung
haben, ebenfalls als at fair value through profit or
loss designiert werden. Können in Finanzinstrumente eingebettete
Derivate nicht gesondert bewertet werden, dann
wird das gesamte Finanzinstrument dieser Kategorie a
priori zugeordnet (fair value obligation).
Die Einstufung erfolgt zum Zeitpunkt des Erwerbes des
Finanzinstrumentes. Die unwiderrufliche Designation ist
durch eine Zusammenfassung in Portfolios dokumentiert,
die eine jeweils gesonderte Risikobeobachtung und vor
allem eine an definierten Ergebniszielen orientierte Bewirtschaftung
ermöglichen. Die Verantwortlichkeit für einzelne
Portfolios ist durch klare Kompetenzen geregelt und das
damit verbundene Risiko durch überwachte Linien
begrenzt.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die
beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert zu bewertende Vermögenswerte desig-