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Marktrisiko
Der Vorstand der RLB NÖ-Wien erhält täglich einen VaR-Report (Value at Risk), der über die aktuelle Limitauslastung im
gesamten Handelsbuch und in den einzelnen Portfolios des Handelsbuches informiert.
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
Die Grafik zeigt das tägliche Risiko des Handelsbuches
sowie der Bestandteile Zinshandel, Devisenhandel, Wertpapierhandel
und Geldhandel, berechnet als 99% Value at
Risk mit einer Haltedauer von einem Tag. Darüber hinaus
gibt es auch eine tägliche Worst Case Analyse, die Aufschluss
über die Verluste im Extremfall gibt und wie hoch
im Jahresverlauf 2006 das Risiko von Verlusten im Geld-,
Devisen- und Wertpapierhandel war. Ein Value at Risk-
Wert von 200 TEUR bedeutet beispielsweise, dass die
Bank an dem betreffenden Handelstag mit 99-prozentiger
VALUE AT RISK HANDELSBUCH 2006
in TEUR
Jan. 06 Feb. 06 M rz. 06 Apr. 06 M ai. 06 Jun. 06 Jul. 06 Aug. 06 Sep. 06 Okt. 06 Nov. 06 Dez. 06
HANDELSBUCH ZINSHANDEL (APM) DEVISENHANDEL (DHS)
WERTPAPIERHANDEL (WHS) GELDHANDEL (GEH)
Wahrscheinlichkeit im Handelsgeschäft nicht mehr als
200 TEUR verlieren konnte. Der Wert sagt nichts darüber
aus, wie hoch der tatsächliche Verlust oder Gewinn an
diesem Tag war.
Seit sieben Jahren wird die Zuverlässigkeit des auf historischen
Daten basierenden VaR-Ansatzes durch ein Backtesting
auf täglicher Basis überprüft und laufend verbessert.