Wirtschaftsliteratur Gesamtverzeichnis 2009 - Verlag Wissenschaft ...

Dr. Holger Blisse
Stärkung der Kreditgenossenschaften
durch verbundbezogenes
Eigenkapital der Mitglieder
Ein Beitrag zur Corporate
Governance-Diskussion
2006, 476 S., € 84,00 ISBN 978-3-89673-284-2
(Finanzierung und Banken)
Um Zukunftslösungen für eine besondere Säule
des deutschen Universalbankensystems abzuleiten,
wählt der Autor einen historischen und institutionenökonomischen
Zugang für die Analyse
aktueller Eigenkapitalprobleme und struktureller
Probleme des genossenschaftlichen Verbundsystems.
Er befasst sich mit der Schnittstelle von ökonomischen
und rechtlichen Fragestellungen der
Primärinstitute des Genossenschaftssektors.
Es lässt sich eine in der Tradition des GenG stehende
Lösung finden, die über die Vermögensrechte
der Mitglieder deren Kontrollmöglichkeiten in
der Kreditgenossenschaft und im Verbund stärkt
und auch mit europäischen Lösungen kompatibel
erscheint. Zugleich wird damit ein Beitrag geleistet,
die Eigenkapitalbasis der eG zu stabilisieren
und zu verbreitern. In Gestalt eines zusätzlichen
Finanzierungs-/Beteiligungsinstruments, des hier
so benannten „Verbundbeteiligungsanteils“, wird
diese Lösung aufgezeigt.
Dr. Carsten Lausberg
Das Immobilienmarktrisiko
deutscher Banken
2001, 280 S., zahlr. Abb., € 62,00
ISBN 978-3-89673-112-8 (Stiftung Kreditwirtschaft)
Ausgezeichnet mit dem Forschungspreis der
Deutschen Immobilien-Akademie
Dieses Buch handelt von einem Risiko, das bislang
in Wissenschaft und Praxis wenig Beachtung
gefunden hat: dem Immobilienmarktrisiko. Dass
es sich dabei um ein bedeutendes Risiko für die
deutschen Banken handelt, zeigt der erste Teil
des Buches. Es wird der Nachweis erbracht, dass
Banken ein hohes Immobilienmarktrisiko besitzen,
aber nicht in der Lage sind, es mit den bis
dato bekannten und gebräuchlichen Methoden
adäquat zu managen.
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KREDITWIRTSCHAFT/INVESTITION/FINANZIERUNG
Im zweiten Teil werden deshalb neue Instrumente
entwickelt, mit denen Finanzinstitute und andere
Träger von Immobilienrisiken das Immobilienmarktrisiko
besser messen und steuern.
Dr. Tobias Hofmann
Asset Management
mit Immobilienaktien
2006, 280 S., € 60,00 ISBN 978-3-89673-286-6
(Finanzierung und Banken)
In der Arbeit wird untersucht, wie hoch der Anteil
von Immobilienaktien in einem effizienten Portfolio
sein muss. Die Portfolios werden gemäß der
modernen Portfoliotheorie ermittelt. Es erfolgt ein
Vergleich unterschiedlich riskanter Portfoliostrategien.
Dabei wird zwischen Anlageuniversum I
(Standardwerte) und II (Standardwerte und Immobilienaktien)
unterschieden. In Abhängigkeit vom
Anlageuniversum ändern sich die Gewichtung
der Aktien und das Portfoliorisiko bei gleicher
Renditeerwartung in den jeweiligen Strategien.
Die Portfolios mit Immobilienaktien weisen ex
ante ein geringeres Risiko auf als diejenigen mit
Standardwerten. Ex post werden die Strategien
anhand zweidimensionaler Performancemaße
beurteilt und ihre Effizienz überprüft.
Dr. Tatiana Glaser
Privatimmobilienfinanzierung
in Russland und Möglichkeiten
der Übertragung des deutschen
Bausparsystems auf die
Russische Föderation
2006, 308 S. mit zahlr. Tab., € 64,00
ISBN 978-3-89673-294-1 (Stiftung Kreditwirtschaft)
Seit dem ökonomischen Umwandlungsprozess
von der Planwirtschaft zur freien Marktwirtschaft
soll die Wohnungsversorgung in Russland nach
marktmäßigen Prinzipien erfolgen, so dass die
Bevölkerung ihre Wohnungsprobleme selbst
lösen muss. Die zurzeit vorhandenen Finanzierungsmöglichkeiten
für Privatimmobilien können
den Bedarf der privaten Haushalte bei Weitem
nicht decken. Dieser Mangel könnte durch die
Einführung eines Bausparsystems deutscher Prägung
weitgehend beseitigt werden.