Hornbach Holding AG Konzern

48 KONZERNLAGEBERICHT Ertragslage
als geplant ausfallenden Betriebskosten sowie planmäßig
gestiegenen Mieten standen absolute Kosteneinsparungen in
der Werbung gegenüber. Die Versorgungskosten und Abschreibungen
lagen geringfügig über dem Vorjahresniveau. In Prozent
vom Nettoumsatz stiegen die Filialkosten von 27,1 % auf
27,7 %.
Die Voreröffnungskosten (siehe auch Anmerkung 4) nahmen
im Geschäftsjahr 2012/2013 wegen der höheren Zahl an
Neueröffnungen (DIY) von 6,4 Mio. € auf 9,3 Mio. € zu. Nach
drei neuen Märkten im Geschäftsjahr 2011/2012 gingen im
Berichtsjahr fünf neue HORNBACH Bau- und Gartenmärkte an
den Start. Die Voreröffnungskostenquote erhöhte sich dadurch
von 0,2 % auf 0,3 %.
Die Verwaltungskosten erhöhten sich im Berichtsjahr um 8,5 %
auf 146,4 Mio. € (Vj. 134,9 Mio. €). Der Anstieg ist – wie bereits
im Vorjahr – zu einem großen Teil auf wichtige Zukunftsprojekte
in den Verwaltungen zurückzuführen. Dazu zählen unter
anderem der Auf- und Ausbau unserer Aktivitäten im Online-
Handel und im Kundenservice sowie Innovationen zur weiteren
Optimierung operativer Betriebsabläufe. Die Verwaltungskostenquote
erhöhte sich in diesem Kontext von 4,2 % auf 4,5 %.
Sonstiges Ergebnis
Das sonstige Ergebnis erhöhte sich im Berichtsjahr deutlich
von 6,2 Mio. € auf 16,5 Mio. €. Ein wesentlicher Grund für die
Erhöhung war die abschließende Klärung ausstehender Sachverhalte
aus der Lieferung von Nutzenergien in Deutschland
durch den von uns beauftragten Energiedienstleister. Auf
dieser Grundlage konnten die in den Vorjahren gebildeten
Rückstellungen in Höhe von 3,9 Mio. € aufgelöst werden.
Weiterhin sind im sonstigen Ergebnis 1,6 Mio. € nach Abzug
von Servicebeträgen aus bisher nicht abgerechneten Vergütungen
berücksichtigt.
Positiv auf das sonstige Ergebnis wirkte sich überdies ein
Basiseffekt im sonstigen nicht operativen Ergebnis in Höhe von
per Saldo 7,0 Mio. € aus: Im Geschäftsjahr 2011/2012 führten
außerplanmäßige Abschreibungen in Rumänien in Höhe von
4,7 Mio. € hauptursächlich zu einem negativen, sonstigen
nicht operativen Ergebnis in Höhe von minus 7,4 Mio. €. Demgegenüber
lag das sonstige nicht operative Ergebnis im Berichtsjahr
bei minus 0,4 Mio. €. Zu der Verbesserung im Berichtsjahr
trugen überdies im Vergleich zum Vorjahr höhere
Erträge aus der Veräußerung von nicht betriebsnotwendigen
Grundstücken sowie niedrigere Ergebnisbelastungen durch
sonstige Aufwendungen und Rückstellungen für die Sanierung
von Baumarktimmobilien sowie durch die Aufgabe von Standortprojekten
bei.
Ertragsentwicklung
Das Ergebnis unbeeinflusst von Abschreibungen, Zinsen und
Steuern (EBITDA) reduzierte sich im Geschäftsjahr 2012/2013
um 10,3 % auf 221,3 Mio. € (Vj. 246,5 Mio. €). Das entspricht
einer EBITDA-Marge von 6,9 % (Vj. 7,7 %). Das Betriebsergebnis
(EBIT) sank um 13,7 % auf 145,9 Mio. € (Vj. 169,1 Mio. €). In
Prozent vom Nettoumsatz stand das EBIT im Berichtsjahr bei
4,5 % (Vj. 5,3 %).
Das Finanzergebnis ging von minus 37,2 Mio. € auf minus
38,2 Mio. € zurück. Ursache für den Rückgang war in erster
Linie die Verschlechterung des Zinsergebnisses von minus
34,7 Mio. € auf minus 38,6 Mio. €. Dieses verringerte sich im
Wesentlichen wegen der im Vorjahresvergleich niedrigeren
Zinserträge sowie wegen des zusätzlichen Zinsaufwands für die
per 25. Februar 2013 vorzeitig zurückgezahlte Unternehmensanleihe
der HORNBACH-Baumarkt-AG (ISIN XS0205954778, WKN:
A0C4RP) mit einer ursprünglich vereinbarten Laufzeit bis
15. November 2014. Dem stand eine Verbesserung der Währungseffekte
(inklusive Devisentermingeschäften) von minus
2,4 Mio. € auf plus 0,4 Mio. € gegenüber.
Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) verringerte sich um
18,4 % auf 107,6 Mio. € (Vj. 131,9 Mio. €). Die Umsatzrendite
vor Steuern gab von 4,1 % auf 3,3 % nach. Der Konzernjahresüberschuss
lag mit 77,4 Mio. € um 18,2 % unter dem Vorjahreswert
von 94,6 Mio. €. Die Konzernsteuerquote ermäßigte sich
von 28,3 % auf 28,1 %. Die Umsatzrendite nach Steuern erreichte
2,4 % (Vj. 3,0 %). Das Ergebnis je Aktie wird mit 4,05 €
(Vj. 4,76 €) je Stammaktie bzw. mit 4,08 € (Vj. 4,79 €) je
Vorzugsaktie ausgewiesen (siehe Anmerkung 9).