Document de Référence 2005 (pdf - 2,4 Mo - Total.com

• autres instruments financiers :
La valeur de marché des swaps de taux et des FRA (Forward
Right Agreement) est calculée par actualisation des flux futurs sur
la base des courbes de taux “zéro coupon” en vigueur à la clôture
des exercices présentés, retraités des intérêts courus non échus.
Les opérations d’achats/ventes à terme et swaps de change
sont valorisées sur la base d’une comparaison des taux à terme
négociés avec ceux en vigueur sur les marchés financiers à la
clôture des exercices présentés pour les mêmes maturités.
Les options de change sont réévaluées sur la base du modèle
Garman – Kohlhagen, en intégrant les paramètres de marchés
existant à la clôture.
M) Stocks
Les stocks sont valorisés dans les états financiers consolidés au
plus bas du prix de revient et de la valeur nette de réalisation. Le
prix de revient des stocks de produits pétroliers et pétrochimiques
est déterminé selon la méthode FIFO (First In, First Out) et celui des
autres stocks selon la méthode PMP (Prix moyen pondéré).
Dans la note 4 de l’annexe aux comptes consolidés relative à
l’information par secteur d’activité, les résultats ajustés des secteurs
Aval et Chimie sont également communiqués selon la méthode du
coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer
la performance des secteurs et d’assurer la comparabilité de
leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe,
notamment nord américains.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO
(Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le
compte de résultat est déterminée par référence à des prix moyens
de la période et non par la valeur historique des stocks. L’effet de
stock, qui correspond à la différence entre les résultats calculés
selon la méthode FIFO et les résultats selon la méthode du coût de
remplacement, est présenté dans les éléments d’ajustement de la
note 4 de l’annexe aux comptes consolidés.
Aval (Raffinage – Marketing)
Les stocks de produits pétroliers sont constitués principalement
de pétrole brut et de produits raffinés. Les produits raffinés sont
principalement constitués d’essence, de kérosène, diesel, fioul et
mazout, et sont produits par les raffineries du Groupe. Le cycle de
vie des produits pétroliers n’excède pas deux mois en moyenne.
Le coût du pétrole brut inclut les coûts des matières premières
et de réception. Le coût de raffinage inclut principalement le
coût de pétrole brut, les coûts de production (énergie, maind’œuvre,
amortissement des immobilisations de production) et
l’allocation des coûts indirects de production (taxes, maintenance,
assurances…). Les coûts de démarrage et les frais généraux
d’administration sont exclus du prix de revient des produits raffinés.
Annexe 1 – Comptes consolidés
Annexe aux comptes consolidés
TOTAL - Document de référence 2005
9
Chimie
Les coûts des stocks de produits chimiques incluent les coûts des
matières premières, de main-d’œuvre directe, et l’allocation des
coûts indirects de production. Les coûts de démarrage et les frais
généraux d’administration sont exclus du prix de revient des stocks
de produits chimiques.
N) Actions propres
Les actions de la société mère TOTAL S.A., détenues par les filiales
ou par elle-même, sont portées en diminution des capitaux propres
consolidés. Les résultats de cession réalisés sur ces titres sont
exclus du résultat net et sont imputés en capitaux propres.
O) Provisions et autres passifs non courants
Les provisions et autres passifs non courants comprennent les
engagements dont l’échéance ou le montant sont incertains,
découlant de risques environnementaux, de risques réglementaires
et fiscaux, de litiges et d’autres risques.
Une provision est comptabilisée lorsqu’il existe, pour le Groupe, une
obligation actuelle, juridique ou implicite résultant d’un événement
passé et qu’il est certain ou probable qu’elle provoquera une sortie
de ressources qui peut être estimée de manière fiable. Le montant
provisionné correspond à la meilleure estimation possible de
l’engagement.
P) Restitution des sites
Les dépenses futures de restitution des sites, résultant d’une
obligation légale ou implicite sont provisionnées sur la base d’une
estimation raisonnable de leur juste valeur, au cours de l’exercice
durant lequel apparaît l’obligation.
En contrepartie de cette provision, les coûts de restitution des
sites sont capitalisés et intégrés à la valeur de l’actif sous-jacent et
amortis sur la durée d’utilité de cet actif.
L’impact du passage du temps sur la provision pour restitution des
sites est mesuré en appliquant au montant de la provision un taux
d’intérêt sans risque. L’effet de l’actualisation de ces provisions est
comptabilisé dans la rubrique “Autres charges financières”.
Q) Engagements envers le personnel
Selon les lois et usages de chaque pays, le Groupe participe à des
régimes de retraite, prévoyance, frais médicaux et indemnités de fin
de carrière, dont les prestations dépendent de différents facteurs
tels que ancienneté, salaires et versements effectués à des régimes
généraux obligatoires.
Ces régimes peuvent être à cotisations définies ou à prestations
définies et dans ce cas être totalement ou partiellement préfinancés
par des placements dans des actifs dédiés, fonds communs de
placement, actifs généraux de compagnies d’assurances ou autres.
177