Document de référence 2010 (3.8 Mo) - Groupe Casino

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COMPTES CONSOLIDÉS
Notes aux comptes consolidés
Juste valeur des actifs et passifs identif iables
À la date de prise de contrôle, la juste valeur des actifs et passifs identifiables de NCB dans les comptes de Globex, déterminée provisoirement
par un expert indépendant, se résume comme suit :
(en millions d’euros)
Juste valeur au
8 novembre 2010
Immobilisations incorporelles 1 221
Immobilisations corporelles 241
Participations dans les entreprises associées 58
Actifs d’impôts différés -
Stocks 575
Créances clients 1 030
Autres actifs 500
Trésorerie et équivalents de trésorerie 27
ACTIFS 3 653
Emprunts 608
Provisions 14
Autres dettes 1 327
Passifs d’impôt différés 365
PASSIFS 2 314
Actifs et passifs identifiables, nets (A) 1 338
Juste valeur de la contrepartie transférée pour la prise de contrôle de NCB (B) 504
Valeur des intérêts non contrôlés selon la méthode du goodwill partiel (C) 632
GOODWILL NÉGATIF (A-B-C) 201
Quote-part du goodwill négatif reconnu dans les comptes du groupe Casino
en “Autres produits opérationnels” (voir note 6) 67
Cette évaluation provisoire peut être amenée à évoluer dans le délai
de douze mois à compter du 9 novembre 2010. Les principaux
ajustements de juste valeur ont porté sur la reconnaissance de
la marque “Casas Bahia” (683 millions d’euros), les droits au bail
(170 millions d’euros), les accords avantageux liés aux contrats
signés avec la famille Klein (108 millions d’euros) et le contrat
d’approvisionnement signé avec la société Bartira (60 millions d’euros),
l’option d’achat portant sur 75 % des actions Bartira (176 millions
d’euros) et les impôts différés qui s’y rattachent (427 millions d’euros).
La société Bartira est une société de fournitures de meubles détenue
à 75% par la famille Klein et sur laquelle NCB et la famille Klein ont
signé un contrat d’approvisionnement ainsi qu’un pacte d’actionnaires
intégrant un accord de put et de call exerçable dans 18 mois ; elle
est intégrée proportionnellement dans GPA.
Le goodwill négatif découle notamment de la reconnaissance des
accords avantageux et autres contrats conclus entre NCB et la famille
Klein concomitamment à la prise de contrôle et de la juste valeur de
la marque “Casas Bahia” et des droits au bail.
Détermination de la valeur des intérêts non contrôlés
La valeur des intérêts non contrôlés a été évaluée à la date de prise de contrôle comme suit :
(en millions d’euros) 31 décembre 2010
Juste valeur des actifs et passifs identifiables de NCB 1 338
Participation des intérêts non contrôlés 47,56 %
VALEUR DES INTÉRÊTS NON CONTRÔLÉS SELON LA MÉTHODE DU GOODWILL PARTIEL 632
Dilution de GPA dans Globex
Conformément à IAS 27R, la dilution de GPA dans Globex (passage de 98,77 % à 52,44 %) est traitée comme une transaction entre actionnaires
et le profit de dilution de 59 millions d’euros est comptabilisé directement en capitaux propres en quote-part Casino.
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