e p i l o g - Fakultät für Informatik, TU Wien

Philipp Guggenberger
Design and prototyping of a flexible value-at-risk measurement system
Studium: Masterstudium Wirtschaftsinformatik
BetreuerIn: Ao.Univ.Prof. Dr. Thomas Dangl
Abstrakt: In der Finanzwelt wird der Quantifizierung des Marktrisikos von
Finanzinstrumenten eine immer größere Rolle zugeteilt. Es existieren eine
Reihe von Paradebeispielen, die zeigen, welch eklatante Auswirkungen ein
schlechtes Riskomanagement haben kann (s. z.B.: Konkurs Barings Bank
1995 oder auch die Auswirkungen der Verluste der BAWAG). Die
Risikoevaluierung ganzer Portfolios ist mit einer großen Anzahl an einzelnen
Berechnungen verbunden. Zusätzlich kann beobachtet werden, dass die
Finanzprodukte immer komplexer werden und damit auch die Bewertung
einen erhöhten Aufwand darstellt. Dies erfordert den Einsatz von
dynamischen Softwaresystemen, die eine ständige Erweiterung und
Verbesserung der existierenden Riskomodelle erlauben. Das Ziel dieser
Arbeit war es, ein flexibles Risikomanagementsystem zu planen und auch
teilweise zu implementieren. Die Eigenschaft „flexibel“ bezieht sich im
Speziellen auf die Möglichkeit einer einfachen Erweiterbarkeit der
vorhandenen Instrumente, aber auch eine offene Implementierung des
gesamten Systems wurde angestrebt. Die Arbeit stützte sich hierbei auf
zwei relativ neue Softwareentwicklungsansätze, SOA (service oriented
architecture) und EDA (event driven architecture). Der erste Teil der Arbeit
beschäftigt sich mit der allgemeinen Architektur des Systems und der
Identifikation und Orchestrierung der benötigten Prozesse. Der zweite Teil
befasst sich allgemein mit dem Riskomanagement von Finanzinstrumenten,
wobei der Hauptschwerpunkt auf den in den letzten Jahren sehr populär
gewordenen value at risk Verfahren liegt. Im Speziellen werden die
unterschiedlichen Ansätze bei der Evaluierung von nicht linearen Investments
(z.B.: Aktienoptionen) beschrieben, die im Anschluss auch im Prototypen
implementiert wurden. Der dritte Teil beschreibt den mittels EDA
entwickelten Prototypen, diskutiert die Vor und Nachteile des
Softwareentwicklungsprozesses und präsentiert die Ergebnisse der
unterschiedlichen Riskobewertungsmodelle.
Christoph Hofer
Analyse ausgewählter Logistiksoftware - Konzept für eine erfolgreiche IT-
Unterstützung in der Logistik
Studium: Masterstudium Wirtschaftsingenieurwesen Informatik
BetreuerIn: Ao.Univ.Prof. Dr. Kurt Matyas
Abstrakt: Zu Beginn dieser Arbeit wurden Definitionen und Ziele zum
Überbegriff „Logistik“ erläutert um einen Einstieg in das Supply Chain
Management zu ermöglichen. Nach den Erklärungen der
betriebswirtschaftlichen Seite der IT-Logistik wurde der Übergang zu den
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