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42 SCHWERPUNKT
DER MITTELSTAND. 1 | 2020
Digital finanziert – mehr
Liquidität für Ihr Unternehmen
Schnelle Kapitalspritzen, verkürzte Bilanzen und langfristige Kredite über die Crowd – alternative
Wege zur Finanzierung werden für den Mittelstand immer attraktiver. Einige der besten Produkte
beruhen auf digitalen Geschäftsmodellen.
Die Digitalisierung bestimmt als Triebfeder für mittelständische
Unternehmen in Deutschland zunehmend die Wettbewerbsfähigkeit.
Bevor neue Lösungen eingesetzt werden können,
stehen viele kleine und mittlere Betriebe jedoch vor einer großen
Hürde: Digitalisierung kostet Geld – manchmal sogar viel Geld.
Vom klassischen Kredit zum zeitgemäßen Modell
Im Gegensatz zu Großunternehmen sind im Mittelstand hohe Kapitaleinlagen
eher selten verfügbar. Seit der letzten Finanzkrise erschweren
zudem verschärfte Vorschriften den unkomplizierten Zugang
zu Bankkrediten. Der wachsende globale Wettbewerb fordert
jedoch schnelle Reaktionen und Flexibilität bei Investitionen. Diese
Marktlücke begünstigt alternative Finanzierungsmodelle, die seit einigen
Jahren auf dem Vormarsch sind. Auch hier ist die Digitalisierung
die treibende Kraft. So sind es in der Regel Onlineplattformen,
die etablierten Kreditinstituten Konkurrenz machen.
Die Crowd und der Mittelstand
Anstatt an Privatinvestoren und Kreditinstitute wenden sich heute
schon viele Mittelständler mit ihrem Anliegen an die Crowd. Der
„Schwarm“, also eine Gruppe aus investierenden Einzelpersonen, finanziert
neben erfolgsversprechenden Gründungsideen und nützlichen
Produkten zunehmend auch Wachstumsprojekte in etablierten
Unternehmen. Dafür legen alle, die sich beteiligen wollen, an digitalen
Marktplätzen Geld an. Auch kleine Beträge können in der Summe
große Projekte stemmen. Mit bisher rund 40 Millionen Euro pro Jahr
wächst das Finanzierungsvolumen kleiner und mittlerer Unternehmen
weiter – und beweist das Interesse der Crowd am Mittelstand.
Je nachdem, ob es sich um Crowdfunding oder -investing handelt,
erhalten die Kapitalgeber für ihre Beiträge verschiedene Gegenleistungen.
Wer sich ausreichend am projektgebundenen Funding beteiligt,
bekommt beispielsweise das geförderte Produkt ins Haus
geliefert. Bei einem kollektiven Investment hingegen werden, ganz
klassisch, Unternehmensanteile und somit Gewinnansprüche vergeben.
Das Verlustrisiko tragen alle Beteiligten gemeinsam. Wichtig:
Mitspracherecht in der unternehmerischen Entscheidungsfindung
haben Investoren nicht.
Lenden, leasen oder einfach nur nutzen?
Auch klassische Kredite vergibt der Schwarm mittlerweile. Beim
Crowdlending gibt es für Kreditoren keine Anteile am Unternehmen.
Auch müssen Schuldner keine dinglichen Sicherheiten aufweisen –
einige betriebswirtschaftlich aussagekräftige Dokumente und eine
Bürgschaft reichen in der Regel aus. Für das Unternehmen wird eine
Risikoprüfung fällig, die über den Zugang zum Crowdlending-Verfahren
und die Höhe des Zinssatzes bestimmt.
Anstatt Geld für die Anschaffung von Software, Geräten oder Maschinen
zu leihen, ist es oft sinnvoller, diese testweise oder längerfristig
zu mieten. Die meisten Mittelständler sind mit verschiedenen
Leasingverfahren, beispielsweise Sale-and-lease-back, wohlvertraut.
Eine weniger bekannte Variante ist das „As-a-Service“-Modell.
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