Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

30/10/2009 1,579% 1,579%-0,42%=1,159% 0,580% 0,507%
Rendimento effettivo annuo
Rendimento effettivo annuo lordo 0,566%
Rendimento effettivo annuo netto 0,495%
Dalla simulazione, effettuata prendendo come riferimento le serie storiche ricavate da Bloomberg dei
valori del Parametro di Indicizzazione, l’Obbligazione a Tasso Variabile, considerando il Prezzo di
Emissione pari al 100,000% del Valore Nominale, avrebbe presentato a scadenza un rendimento
effettivo lordo di 0,566% e un rendimento effettivo netto di 0,495%. Il rendimento effettivo, calcolato
in regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore
attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Variabile al Prezzo di Emissione.
Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione
In relazione alle esemplificazioni di cui al precedente paragrafo (b) si riporta di seguito, mediante
rappresentazione grafica, l’andamento dei valori dell’euribor a 6 mesi a partire dall' 8/10/2004 fino all'
8/10/2009 (fonte dei dati: Bloomberg).
Daily QEURIBOR6MD=
Line; QEURIBOR6MD=; Last Quote(Last);
09/10/2009; 1,021
08/10/2004 - 08/10/2009 (UTC)
Price
5
4,5
4
3,5
3
2,5
2
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2005 2006 2007 2008 2009
1,5
.123
L’andamento storico del Parametro di Indicizzazione non è necessariamente indicativo del futuro
andamento del medesimo. Le performance storiche che saranno di volta in volta indicate nelle
Condizioni Definitive hanno, pertanto, un valore meramente esemplificativo e non devono essere
considerate come una garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento.
Comparazione delle Obbligazioni con Tasso Variabile con certificati di credito del tesoro ("CCT") di
similare durata
Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle Obbligazioni a
Tasso Variabile descritte nel paragrafo precedente, con CCT di similare durata. Il rendimento del CCT è
calcolato ipotizzando di mantenere costante il valore dell’ultima Cedola (indicizzata al rendimento dei
BOT a 6 mesi – determinato nell’asta che precede lo stacco cedola del CCT - maggiorato di uno spread
pari a 0,30%).
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