Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

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30/04/2009 4,964% 0,10% 3,25% 0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 5,064%)]}/ 2 1,750% 1,531% 30/10/2009 1,579% 0,10% 3,25% 0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,679%)]}/ 2 0,840% 0,735% Rendimento effettivo annuo Rendimento effettivo annuo lordo 2,925% Rendimento effettivo annuo netto 2,560% Dalla simulazione, effettuata prendendo come riferimento le serie storiche ricavate da Bloomberg dei valori del Parametro di Indicizzazione, l’Obbligazione a Tasso Variabile con Cap e/o Floor, considerando il Prezzo di Emissione pari al 100% del Valore Nominale, avrebbe presentato a scadenza un rendimento effettivo lordo di 2,925% e un rendimento effettivo netto di 2,560%. Il rendimento effettivo, calcolato in regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Variabile con Cap e/o Floor al Prezzo di Emissione. Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione Si riporta di seguito, mediante rappresentazione grafica, l’andamento dei valori dell'euribor a 6 mesi a partire dal 8 ottobre 2004 fino al 8 ottobre 2009 (fonte dei dati: Reuters). Daily QEURIBOR6MD= Line; QEURIBOR6MD=; Last Quote(Last); 09/10/2009; 1,021 08/10/2004 - 08/10/2009 (UTC) Price 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 2006 2007 2008 2009 1,5 .123 L’andamento storico del Parametro di Indicizzazione non è necessariamente indicativo del futuro andamento del medesimo. Le performance storiche che saranno di volta in volta indicate nelle Condizioni Definitive hanno, pertanto, un valore meramente esemplificativo e non devono essere considerate come una garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento. Comparazione delle Obbligazioni con Tasso Variabile con Cap e/o Floor con certificati di credito del tesoro ("CCT") di similare durata MILAN-1/244037/03 - 90 - .../...
Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor descritte nel paragrafo precedente, con CCT di similare durata. Il rendimento del CCT è calcolato ipotizzando di mantenere costante il valore dell’ultima Cedola (indicizzata al rendimento dei BOT a 6 mesi – determinato nell’asta che precede lo stacco cedola del CCT - maggiorato di uno spread pari a 0,30%). CCT 1 dicembre 2014 IT0004321813** Obbligazione a Tasso Variabile con Cap e/o Floor 2009/2014 Scenario negativo Scenario intermedio Scenario positivo Rendimento effettivo annuo lordo 1,414% 1,022% 1,126% 2,228% Rendimento effettivo annuo netto 1,237% 0,894% 0,985% 1,952% ** alle condizioni di mercato dell' 8 ottobre 2009 prezzo di acquisto 99,56 MILAN-1/244037/03 - 91 - .../...
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