Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

Scenario intermedio
La situazione intermedia per l’investitore è quella in cui il valore del Parametro di Indicizzazione
rimane costante. Si ipotizza che per il calcolo della prima Cedola variabile il tasso euribor a 6 mesi sia
pari a 1,026% e si mantenga costante per tutta la vita del titolo.
Date di
Pagamento
delle Cedole
variabili
Parametro di
Indicizzazione
Spread
(positivo)
30/04/2010 1,026% 0,10%
30/10/2010 1,026% 0,10%
30/04/2011 1,026% 0,10%
30/10/2011 1,026% 0,10%
30/04/2012 1,026% 0,10%
30/10/2012 1,026% 0,10%
30/04/2013 1,026% 0,10%
30/10/2013 1,026% 0,10%
30/04/2014 1,026% 0,10%
30/10/2014 1,026% 0,10%
Cap
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
3,25%
Floor
Formula di calcolo del tasso semestrale lordo
Tasso
semestrale
loro
Tasso
semestrale
netto
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
0,95% {Max [0,950%; Min (3,250%; 1,126%)]}/ 2 0,563% 0,493%
Rendimento effettivo annuo
Rendimento effettivo annuo lordo 1,126%
Rendimento effettivo annuo netto 0,985%
Il rendimento effettivo lordo alla Data di Emissione e sulla base del Prezzo di Emissione (100,000%) è
pari a 1,126% e il rendimento effettivo netto è pari a 0,985%. Il rendimento effettivo, calcolato in
regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore
attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Variabile con Cap e/o Floor al Prezzo di Emissione.
Scenario positivo
La situazione più favorevole all’investitore è quella in cui il valore del Parametro di Indicizzazione
aumenta. Si ipotizza che per il calcolo della prima Cedola variabile il tasso euribor a 6 mesi sia pari a
1,026% e aumenti di 0,50% ogni anno (0,25% ad ogni semestre).
Date di
Pagamento
delle Cedole
variabili
Parametro di
Indicizzazione
Spread
(positivo)
Cap
Floor
Formula di calcolo del tasso semestrale lordo
Tasso
semestrale
loro
Tasso
semestrale
netto
MILAN-1/244037/03 - 88 - .../...