Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

Valore della componente obbligazionaria pura
Valore della componente derivativa implicita
Commissione di collocamento
Prezzo di Emissione
[•]
[•]
[•]
[•]
Esemplificazione dei rendimenti
Nell’ipotesi prospettata, le Obbligazioni a Tasso Step Down Callable fruttano il [•] una cedola annuale
lorda del [•] e netta del [•] e il [•] una cedola annuale lorda del [•] e netta del [•].
Date di Pagamento delle Cedole Cedola lorda Cedola netta
[•] [•] [•]
[•] [•] [•]
Rendimento effettivo annuo
Rendimento effettivo annuo lordo
Rendimento effettivo annuo netto
[•]
[•]
Ipotizzando che, in data [•] l’Emittente procede al rimborso anticipato delle Obbligazioni a Tasso Fisso
Down Callable, il rendimento effettivo lordo alla Data di Emissione e sulla base del Prezzo di Emissione
([•]%) è pari a [•]% e il rendimento effettivo netto è pari a [•]%. Il rendimento effettivo, calcolato in
regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore
attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Step Down Callable al Prezzo di Emissione.
Non vi è alcuna assicurazione che, in ipotesi di rimborso anticipato, la situazione del mercato finanziario
sia tale da consentire all’investitore di reinvestire le somme percepite ad esito del rimborso anticipato ad
un rendimento almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati.
Comparazione delle Obbligazioni a Tasso Step Down Callable con un Buono del Tesoro Poliennale
("BTP") di similare durata
Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle Obbligazioni a
Tasso Step Down Callable descritte nei paragrafi precedenti con un BTP di similare durata.
BTP [•]% [•] Codice
ISIN [•]**
Obbligazione a Tasso
Step Down
[•]%
Callable
Rendimento effettivo lordo [•] [•]
Rendimento effettivo netto [•] [•]
**alle condizioni di mercato del [•] al prezzo di acquisto di [•]
[Obbligazioni a Tasso Variabile (caso con [•])
Si riporta di seguito un’esemplificazione del rendimento effettivo annuo lordo e netto calcolati in regime di
capitalizzazione composta di un’ipotetica Obbligazione a Tasso Variabile, evidenziando uno scenario
intermedio, di costanza del Parametro di Indicizzazione.
MILAN-1/244037/03 - 192 - .../...