Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

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[•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] Rendimento effettivo annuo Rendimento effettivo annuo lordo [•] Rendimento effettivo annuo netto [•] Il rendimento effettivo lordo alla Data di Emissione e sulla base del Prezzo di Emissione ([•]%) è pari a [•] e il rendimento effettivo netto è pari a [•]. Il rendimento effettivo, calcolato in regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Variabile al Prezzo di Emissione. Simulazione retrospettiva A mero titolo esemplificativo, si è provveduto ad effettuare una simulazione ipotizzando l’emissione in data [•] con scadenza [•] di un’Obbligazione a Tasso Variabile con le caratteristiche descritte nel caso precedente. Date di Pagamento delle Cedole variabili Parametro di Indicizzazione Parametro di Indicizzazione [+/- Spread][x Partecipazione] Tasso semestrale lordo Tasso semestrale netto [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] [•] [•] [•] x [•]= [•] [•] [•] Rendimento effettivo annuo Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto [•] [•] Dalla simulazione, effettuata prendendo come riferimento le serie storiche ricavate da [Bloomberg]/[•] dei valori del Parametro di Indicizzazione, l’Obbligazione a Tasso Variabile, considerando il Prezzo di Emissione pari al 100% del Valore Nominale, avrebbe presentato a scadenza un rendimento effettivo lordo di [•]% e un rendimento effettivo netto di [•]%. Il rendimento effettivo, calcolato in regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Variabile al Prezzo di Emissione. Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione In relazione alle esemplificazioni di cui al precedente paragrafo si riporta di seguito, mediante rappresentazione grafica, l’andamento dei valori dell’euribor a [•] mesi a partire dal [•] fino al [•] (fonte dei dati: [Bloomberg]/[•]). [inserire grafico] MILAN-1/244037/03 - 194 - .../...
L’andamento storico del Parametro di Indicizzazione non è necessariamente indicativo del futuro andamento del medesimo. Le performance storiche che saranno di volta in volta indicate nelle Condizioni Definitive hanno, pertanto, un valore meramente esemplificativo e non devono essere considerate come una garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento. Comparazione delle Obbligazioni con Tasso Variabile con certificati di credito del tesoro ("CCT") di similare durata Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle Obbligazioni a Tasso Variabile descritte nel paragrafo precedente, con CCT di similare durata. Il rendimento del CCT è calcolato ipotizzando di mantenere costante il valore dell’ultima Cedola (indicizzata al rendimento dei BOT a 6 mesi – determinato nell’asta che precede lo stacco cedola del CCT - maggiorato di uno spread pari a [•]%). CCT [•] Codice ISIN [•]** Obbligazione a Tasso Variabile [•] Rendimento effettivo lordo [•] [•] Rendimento effettivo netto [•] [•] ** alle condizioni di mercato del [•] al prezzo di acquisto di [•] [Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor ([•]) Si riporta di seguito un’esemplificazione del rendimento effettivo annuo lordo e netto calcolati in regime di capitalizzazione composta di un’ipotetica Obbligazione a Tasso Variabile con Cap e/o Floor, evidenziando i seguenti scenari: (i) negativo, di variazione in diminuzione del Parametro di Indicizzazione, (ii) intermedio, di costanza del Parametro di Indicizzazione e (iii) positivo, di variazione in aumento del Parametro di Indicizzazione. Ai fini dell'esemplificazione si è ipotizzata la presenza di [•]/[•]/[•]. Il Parametro di Indicizzazione a cui è indicizzato il tasso d’interesse delle Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor, usato nelle successive esemplificazioni, è il Tasso euribor [•] mesi. Taglio minimo Lotto Minimo Valore Nominale Data di Emissione e Data di Godimento Data di Scadenza Durata Prezzo di Emissione Prezzo di rimborso Commissioni di collocamento Periodicità della Cedola Parametro di Indicizzazione [Spread (negativo)] [Cap] [Floor] Tasso di ogni Cedola variabile semestrale Valore di Rilevazione [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [inserire formula] [•] Scomposizione del Prezzo di Emissione MILAN-1/244037/03 - 195 - .../...
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CONDIZIONI DEFINITIVE Centrobanca S
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FATTORI DI RISCHIO Il rischio di cr
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Obbligazioni a Tasso Misto Obbligaz
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Le Condizioni Definitive relative a
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Tassazione delle plusvalenze lgs. n
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DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE Centroba
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Per informazioni sulle operazioni c
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Tabella 6 - Direzione Generale NOME
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Esemplificazione dei rendimenti Nel
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