Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

Date di Pagamento delle
Cedole
Cedola lorda
Cedola netta
30/10/2010 2,200% 1,925%
30/10/2011 2,250% 1,969%
Rendimento effettivo annuo
Rendimento effettivo annuo lordo 2,225%
Rendimento effettivo annuo netto 1,947%
Ipotizzando che in data 30 ottobre 2011 l’Emittente procede al rimborso anticipato delle Obbligazioni a
Tasso Step Up, il rendimento effettivo lordo alla Data di Emissione e sulla base del Prezzo di Emissione
(100,000%) è pari a 2,225% e il rendimento effettivo netto è pari a 1,947%. Il rendimento effettivo,
calcolato in regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del
valore attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Step Up Callable al Prezzo di Emissione.
Non vi è alcuna assicurazione che, in ipotesi di rimborso anticipato, la situazione del mercato finanziario
sia tale da consentire all’investitore di reinvestire le somme percepite ad esito del rimborso anticipato ad
un rendimento almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati.
Comparazione delle Obbligazioni a Tasso Step Up Callable con un Buono del Tesoro Poliennale
("BTP") di similare durata
Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle Obbligazioni a
Tasso Step Up Callable descritte nel paragrafo precedenti con un BTP di similare durata.
BTP 3,50% 1 giugno
2014 Codice ISIN
IT0004505076 **
Obbligazioni a Tasso Step
Up
2,200%
con rimborso anticipato il
30 ottobre 2010
Rendimento effettivo lordo 2,753% 2,225%
Rendimento effettivo netto* 2,409% 1,947%
**alle condizioni di mercato dell'8 ottobre 2009 al prezzo di acquisto di 103,30
MILAN-1/244037/03 - 50 - .../...