Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

è pari a [•]% e il rendimento effettivo netto è pari a [•]%. Il rendimento effettivo, calcolato in regime di
capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore attuale dei flussi
di cassa dell’Obbligazione a Tasso Fisso Callable al Prezzo di Emissione.
Non vi è alcuna assicurazione che, in ipotesi di rimborso anticipato, la situazione del mercato finanziario
sia tale da consentire all’investitore di reinvestire le somme percepite ad esito del rimborso anticipato ad
un rendimento almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati.
Comparazione delle Obbligazioni a Tasso Fisso con un Buono del Tesoro Poliennale ("BTP") di
similare durata
Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle Obbligazioni a
Tasso Fisso Callable con un BTP di similare durata.
BTP [•]% [•] Codice
ISIN [•]**
Rendimento effettivo lordo [•] [•]
Rendimento effettivo netto [•] [•]
**alle condizioni di mercato del [•] prezzo di acquisto [•]]
[Obbligazioni a Tasso Step Up
Obbligazione a Tasso
Fisso Callable
[•]
con rimborso
anticipato il
[•]
Si riporta di seguito un’esemplificazione del rendimento effettivo lordo e del rendimento effettivo netto di
un’ipotetica Obbligazione a Tasso Step Up.
Taglio minimo
Lotto Minimo
Valore Nominale
Data di Emissione e Data di Godimento
Data di Scadenza
Durata
Prezzo di Emissione
Prezzo di rimborso
Commissioni di collocamento
Periodicità della Cedola
Tasso d’interesse annuo lordo
[•]
[•]
[•]
[•]
[•]
[•]
[•]
[•]
[•]
[•]
[•]
Scomposizione del Prezzo di Emissione
Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni a Tasso Step Up incorpora oltre alla componente obbligazionaria pura
anche delle commissioni implicite di collocamento.
Il valore della componente obbligazionaria pura è indicato nella tabella sottostante avente ad oggetto la
scomposizione del Prezzo di Emissione delle Obbligazioni a Tasso Step Up.
MILAN-1/244037/03 - 186 - .../...