Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"
Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"
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Taglio minimo<br />
Lotto Minimo<br />
Valore Nominale<br />
Data di Emissione e Data di Godimento<br />
Data di Scadenza<br />
Rimborso anticipato<br />
Durata<br />
Prezzo di Emissione<br />
Prezzo di rimborso<br />
Commissioni di collocamento<br />
Periodicità della Cedola<br />
<strong>Tasso</strong> d’interesse annuo lordo<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
Scomposizione del Prezzo di Emissione<br />
Nelle <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Up Callable, il Prezzo di Emissione incorpora, una componente obbligazionaria<br />
pura, commissioni implicite di collocamento, e una componente derivativa implicita rappresentata da un’opzione<br />
di tipo "bermuda call". L'opzione bermuda call venduta implicitamente dal sottoscrittore all'Emittente conferisce<br />
a quest'ultimo il diritto ma non l'obbligo di rimborsare anticipatamente alla pari ([•]% del Valore Nominale) il<br />
Prestito Obbligazionario a partire da una data predeterminata ed in corrispondenza di successive date<br />
predeterminate precedenti la data di scadenza.<br />
Il valore dell'opzione implicita bermuda call venduta dal sottoscrittore è calcolato sulla base del modello "Hull &<br />
White" utilizzando un tasso swap a [•] anni pari a [•] ed una volatilità media pari a [•].<br />
Il valore della componente obbligazionaria pura viene stimato attualizzando i flussi di cassa futuri previsti dal<br />
Prestito Obbligazionario, per capitale ed interessi, mediante dei fattori di sconto calcolati sulla base della curva<br />
dei tassi Interest Rate Swap del [•].<br />
Il valore della componente obbligazionaria pura e della componente derivativa implicita sono indicati nella<br />
tabella sottostante avente ad oggetto la scomposizione del Prezzo di Emissione delle <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step<br />
Up Callable.<br />
Si evidenzia, inoltre, che tutti i valori ivi indicati sono stati attribuiti sulla base delle condizioni di mercato del<br />
[•].<br />
Valore della componente<br />
obbligazionaria pura<br />
Valore della componente derivativa<br />
implicita<br />
Commissione di collocamento<br />
Prezzo di Emissione<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
Esemplificazione dei rendimenti<br />
Nell’ipotesi prospettata, le <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Up fruttano il [•] una cedola annuale lorda del [•] e netta<br />
del [•] e il [•] una cedola annuale lorda del [•] e netta del [•].<br />
MILAN-1/244037/03 - 188 - .../...
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