Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"
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Il valore della componente obbligazionaria pura viene stimato attualizzando i flussi di cassa futuri previsti dal<br />
Prestito Obbligazionario, per capitale ed interessi, mediante dei fattori di sconto calcolati sulla base della curva<br />
dei tassi Interest Rate Swap del [•].<br />
Si evidenzia, inoltre, che tutti i valori ivi indicati sono stati attribuiti sulla base delle condizioni di mercato del<br />
[•].<br />
Valore della componente obbligazionaria pura<br />
Commissione di collocamento<br />
Prezzo di Emissione<br />
[•]<br />
[•]<br />
[•]<br />
Esemplificazione dei rendimenti<br />
Nell’ipotesi prospettata, le <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Up fruttano il [•] una cedola annuale lorda del [•] e netta<br />
del [•], il [•] una cedola annuale lorda del [•] e netta del [•], il [•] una cedola annuale lorda del [•] e netta del [•], il<br />
[•] una cedola annuale lorda del [•] e netta del [•], il [•] una cedola annuale lorda del [•] e netta del [•].<br />
Date di Pagamento delle Cedole Cedola lorda Cedola netta<br />
[•] [•] [•]<br />
[•] [•] [•]<br />
[•] [•] [•]<br />
[•] [•] [•]<br />
[•] [•] [•]<br />
Rendimento effettivo annuo<br />
Rendimento effettivo annuo lordo<br />
[•]<br />
Rendimento effettivo annuo netto<br />
[•]<br />
Il rendimento effettivo lordo alla Data di Emissione e sulla base del Prezzo di Emissione ([•]%) è pari a [•], il<br />
rendimento effettivo netto è pari a [•]. Il rendimento effettivo, calcolato in regime di capitalizzazione composta,<br />
è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a <strong>Tasso</strong><br />
Step Up al Prezzo di Emissione.<br />
Comparazione delle <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Up con un Buono del Tesoro Poliennale ("BTP") di similare<br />
durata<br />
Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step<br />
Up descritte nel paragrafo precedente con un BTP di similare durata.<br />
BTP [•]% [•] Codice<br />
ISIN [•]**<br />
Obbligazione a <strong>Tasso</strong><br />
Step Up<br />
[•]%<br />
Rendimento effettivo lordo [•] [•]<br />
Rendimento effettivo netto [•] [•]<br />
**alle condizioni di mercato del [•] al prezzo di acquisto di [•] ]<br />
[<strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Up Callable<br />
Si riporta di seguito un’esemplificazione del rendimento effettivo lordo e del rendimento effettivo netto di<br />
un’ipotetica Obbligazione a <strong>Tasso</strong> Step Up Callable.<br />
MILAN-1/244037/03 - 187 - .../...
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