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Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

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Date di Pagamento delle Cedole Cedola lorda Cedola netta<br />

[•] [•] [•]<br />

[•] [•] [•]<br />

Rendimento effettivo annuo<br />

Rendimento effettivo annuo lordo<br />

[•]<br />

Rendimento effettivo annuo netto<br />

[•]<br />

Ipotizzando che in data [•] l’Emittente procede al rimborso anticipato delle <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Up, il<br />

rendimento effettivo lordo alla Data di Emissione e sulla base del Prezzo di Emissione ([•]%) è pari a [•] e il<br />

rendimento effettivo netto è pari a [•]. Il rendimento effettivo, calcolato in regime di capitalizzazione composta,<br />

è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a <strong>Tasso</strong><br />

Step Up Callable al Prezzo di Emissione.<br />

Non vi è alcuna assicurazione che, in ipotesi di rimborso anticipato, la situazione del mercato finanziario sia tale<br />

da consentire all’investitore di reinvestire le somme percepite ad esito del rimborso anticipato ad un rendimento<br />

almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati.<br />

Comparazione delle <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Up Callable con un Buono del Tesoro Poliennale ("BTP") di<br />

similare durata<br />

Di seguito si propongono, a titolo esemplificativo, comparazioni dei rendimenti delle <strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step<br />

Up Callable descritte nel paragrafo precedenti con un BTP di similare durata.<br />

BTP [•]% [•] Codice ISIN<br />

[•]**<br />

Rendimento effettivo lordo [•] [•]<br />

Rendimento effettivo netto* [•] [•]<br />

**alle condizioni di mercato del [•] al prezzo di acquisto di [•]]<br />

<strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step<br />

Up<br />

[•]%<br />

con rimborso anticipato il<br />

[•]<br />

[<strong>Obbligazioni</strong> a <strong>Tasso</strong> Step Down<br />

Si riporta di seguito un’esemplificazione del rendimento effettivo lordo e del rendimento effettivo netto di<br />

un’ipotetica Obbligazione a <strong>Tasso</strong> Step Down.<br />

Taglio minimo<br />

Lotto Minimo<br />

Valore Nominale<br />

Data di Emissione e Data di Godimento<br />

Data di Scadenza<br />

Durata<br />

Prezzo di Emissione<br />

Prezzo di rimborso<br />

Commissioni di collocamento<br />

Periodicità della Cedola<br />

<strong>Tasso</strong> d’interesse annuo lordo<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

[•]<br />

MILAN-1/244037/03 - 189 - .../...

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