Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

FATTORI DI RISCHIO
2.6 CENTROBANCA OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO
Le Obbligazioni sono strumenti finanziari che presentano profili di rischio/rendimento la cui valutazione
richiede particolare competenza. Prima di effettuare una qualsiasi operazione avente ad oggetto le
Obbligazioni, gli l’intermediari devono verificare se l’investimento è appropriato per l’investitore, con
particolare riferimento alla esperienza nel campo degli investimenti in titoli di debito di quest’ultimo.
Inoltre, nel contesto della prestazione di un servizio di consulenza o di gestione di portafogli,
l'intermediario sarà tenuto anche a valutare se l'investimento è adeguato per l'investitore avendo riguardo
(in aggiunta ad una valutazione dei profili di esperienza) alla situazione finanziaria e agli obiettivi di
investimento del medesimo.
2.6.1 Descrizione sintetica delle Obbligazioni a Tasso Misto
Le Obbligazioni a Tasso Misto sono titoli di debito che attribuiscono agli obbligazionisti il diritto al
rimborso del 100% del Valore Nominale alla Data di Scadenza e al pagamento di Cedole periodiche
(trimestrali, semestrali o annuali) prefissate il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di
interesse che può alternativamente essere: (i) un tasso fisso, (ii) un tasso variabile, (iii) un tasso variabile
con Cap e/o Floor. Le Condizioni Definitive di ciascun Prestito potranno prevedere una o più Cedole a
tasso fisso e Cedole successive a tasso variabile o tasso variabile con Cap e/o Floor.
I tassi variabili utilizzati sono pari al valore di un Parametro di Indicizzazione (scelto tra i tassi
EURIBOR). E' possibile che ciascuna Cedola sia maggiorata o diminuita di un valore predeterminato
(c.d. Spread), puntualmente predeterminato nelle Condizioni Definitive.
E' inoltre previsto che Il tasso d'interesse di ciascuna Cedola non possa essere superiore ad un
determinato tasso massimo (il c.d. "Cap") e/o inferiore ad un determinato tasso minimo (il c.d. "Floor").
Il Cap sarà una percentuale fissa del Valore Nominale delle Obbligazioni, stabilita di volta in volta nelle
Condizioni Definitive.
Il Floor sarà una percentuale fissa del Valore Nominale delle Obbligazioni, stabilita di volta in volta
nelle Condizioni Definitive.
In relazione alle Obbligazioni a Tasso Misto, non è prevista la facoltà dell'Emittente di procedere al
rimborso anticipato delle Obbligazioni prima della Data di Scadenza.
Nei casi in cui l'Emittente sia l'unico collocatore al pubblico delle Obbligazioni, non sono previste
commissioni, spese ed oneri di sottoscrizione e di collocamento sia di natura implicita che esplicita.
Diversamente, qualora le Obbligazioni siano collocate presso il pubblico da soggetti terzi rispetto
all'Emittente, potranno essere applicate delle commissioni di cui sarà data specifica evidenza nelle
Condizioni Definitive.
Il Parametro di Indicizzazione, la durata del prestito, lo Spread, il Floor e/o il Cap (ciascuno ove
previsto), il tasso di interesse su base lorda e netta, nonché le Date di Valutazione e le Date di Pagamento
delle Cedole sono indicate nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito.
2.6.2 Esemplificazioni e scomposizione dello strumento
Nelle Condizioni Definitive relative a ciascun prestito saranno forniti:
• La scomposizione del prezzo delle Obbligazioni;
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