Centrobanca S.p.A. "Obbligazioni 2010/2016 Tasso Fisso 3,15%"

30/10/2014
Euribor a 6
mesi pari a
2,500%
0,25% 2,000%-0,25%=
1,750%
0,875% 0,766%
Rendimento effettivo annuo
Rendimento effettivo annuo lordo 1,525%
Rendimento effettivo annuo netto 1,335%
Il rendimento effettivo lordo alla Data di Emissione e sulla base del Prezzo di Emissione (100,000%) è
pari a 1,525% e il rendimento effettivo netto è pari a 1,335%. Il rendimento effettivo, calcolato in
regime di capitalizzazione composta, è il tasso di attualizzazione che eguaglia la somma del valore
attuale dei flussi di cassa dell’Obbligazione a Tasso Misto al Prezzo di Emissione.
Scenario positivo
La situazione più favorevole all’investitore è quella in cui il Valore di Rilevazione del Parametro di
Indicizzazione aumenta. Si ipotizza che, alla data di rilevazione della prima Cedola variabile, l’euribor a
6 mesi sia pari a 2,50% e aumenti di 0,20% ogni anno (0,10% ad ogni semestre).
Date di
Pagamento
delle Cedole
Parametro di
Indicizzazione
30/04/2010 tasso fisso pari
a 1,200%
30/10/2010
Spread
(negativo)
parametro di
indicizzazione - spread
-
Cedola lorda
Cedola netta
0,600% 0,525%
tasso fisso pari
a 1,200% - 0,600% 0,525%
30/04/2011
30/10/2011
Tasso fisso
pari a 1,200% - 0,600% 0,525%
Tasso fisso
pari a 1,200% - 0,600% 0,525%
30/04/2012
30/10/2012
Euribor a 6
mesi pari a
2,500%
Euribor a 6
mesi pari a
2,600%
0,25% 2,500%-0,25% = 2,250% 0,875% 0,766%
0,25% 2,600%-0,25% =2,350%
0,875% 0,766%
30/04/2013
Euribor a 6
mesi pari a
2,700%
0,25% 2,700%-0,25% =2,450%
0,875% 0,766%
30/10/2013
Euribor a 6
mesi pari a
2,800%
0,25% 2,800%-0,25% =2,550%
0,875% 0,766%
30/04/2014
Euribor a 6
mesi pari a
2,900%
0,25% 2,900%-0,25% = 2,650%
0,875% 0,766%
30/10/2014
Euribor a 6
mesi pari a
3,000%
0,25% 3,000%-0,25% = 2,750%
0,875% 0,766%
Rendimento effettivo annuo
Rendimento effettivo annuo lordo 1,963%
Rendimento effettivo annuo netto 1,719%
MILAN-1/244037/03 - 103 - .../...