TASK FORCE NPL Fonds Nr. 2 GmbH - Fondsvermittlung24.de

8 Chancen der Beteiligung
Mit einer Anlage an der TASK FORCE NPL Fonds Nr.
2 GmbH & Co. KG sind attraktive Chancen verbunden,
die angesichts der Entwicklung dieser neuen Asset-
Klasse hohe Renditen aus dem „Kreditankauf und Servicing“
erwarten lassen.
investitionen (Kauf von Kreditportfolios)
Die institutionellen Finanzinvestoren, die in den letzten
Jahren in den NPL-Markt investiert haben, z. B. Lone
Star, Goldman Sachs, JP Morgan, Citigroup, Shinsei
und Merrill Lynch, legen ihr Augenmerk hauptsächlich
auf die Verwertung der Immobilien. Die Verwertung der
Immobilien im Rahmen von Zwangsversteigerungsverfahren
nimmt ca. 2 bis 4 Jahre in Anspruch. Bei den im
Zeitraum von 2004 bis 2007 verkauften Kreditportfolios
ist die Verwertung der Sicherheiten durch die marktführenden
Servicer, wie Hudson Advisors Germany GmbH,
Hoist AG, Immofori AG, Servicing Advisors Deutschland
GmbH oder Situs Global Servicing GmbH weitgehend
abgeschlossen. Die verbleibenden unbesicherten
Restforderungen aus den Kreditengagements gegen die
einzelnen Hauptschuldner und etwaigen Bürgen liegen
durchschnittlich im Bereich von 100.000 Euro und mehr.
Sie werden branchenüblich von Tochtergesellschaften
der Finanzinvestoren gehalten. Angesichts der aktuellen
Finanzkrise, in der der Staat die Bankenbranche mit
Kapital und Staatsbürgschaften unterstützt, werden die
Banken im Rahmen ihrer Bilanzbereinigungen auch
weiterhin ihre notleidenden Kreditportfolios zum Teil
veräußern. Auch die Gründung von so genannten „Bad
Banks“ wird voraussichtlich in den nächsten Monaten zu
einem starken Wachstum des Handels mit Kreditforderungen
führen. Die von PricewaterhouseCoopers (PwC)
im Jahr 2010 erstellte Studie prognostiziert ein starkes
Wachstum beim Handel mit NPL-Forderungspaketen.
Den deutschen Banken droht eine neue Gefahr: Wie
eine neue Studie offenbart, gelten Kredite i.H.v. über
213 Mrd. Euro als ausfallgefährdet. Weitaus mehr als
in anderen europäischen Ländern. Auch die Bank für
Internationalen Zahlungsausgleich zeigt sich besorgt
und mahnt Reformen und mehr Transparenz an. Die
PwC-Studie sieht die Ursache für den 50 %igen Anstieg
der faulen Kredite in Firmenpleiten und ausfallenden
Konsumentenkrediten. Zum Vergleich: Britischen und
spanischen Banken beispielsweise drohen mit 155, bzw.
knapp 100 Mrd. Euro deutlich weniger Lasten. Auch
Bundesbank und BaFin zeigten sich besorgt und diskutieren
einen Stresstest. Forderungen nach einem Umbau
des Finanzsystems werden damit wieder lauter, die auf
internationaler Ebene beim G20 Gipfel in Toronto jedoch
zunächst gescheitert sind. Die Fälle „Lehman Brothers“
und „Griechenland“ zeigen die drastischen Auswirkungen
eines Schocks auf die Märkte, so die Bank für Internationalen
Zahlungsverkehr. Ihre Volkswirte warnen
vor den nur begrenzten Lösungsmöglichkeiten im erneuten
Krisenfall und den daraus resultierenden Folgen.
Derzeit werden Kreditportfolios mit Nominalforderungen
von mehreren Hundert Mio. Euro zum Kauf
angeboten. Für den Ankauf dieser Kreditportfolios
werden Kaufpreise, die einem Bruchteil des Nominalwertes
der Forderungen entsprechen, in der Regel im
einstelligen Millionenbereich, gezahlt. Die Konzeption
dieser geschlossenen Fondsgesellschaft bietet durch
den Zusammenschluss vieler Investoren dem einzelnen
Fondsanleger die Möglichkeit, an dieser neuen Asset-
Klasse teilzuhaben und Erlöse aus dem „Kreditankauf
und Servicing“ zu erzielen.
Die aktuelle Entwicklung am Finanzmarkt führt aus
Sicht des Anlegers gegenwärtig zu günstigen Einkaufspreisen
und ermöglicht somit höhere Renditechancen.
Durch die seit September 2010 bestehende Mitgliedschaft
der TASK FORCE INVESTOR GmbH in der
„Bundesvereinigung für Kreditankauf und Servicing e. V.
(BKS)“ wird der Forderungsankauf durch die Fondsgesellschaft
in erheblichem Maße unterstützt.
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