TASK FORCE NPL Fonds Nr. 2 GmbH - Fondsvermittlung24.de

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EmiSSiONSKAPiTAL Euro 23,1 millionen ZEiCHNUNGSSUmmE ab Euro 10.000 26 6
2 Beteiligungsangebot im Überblick Die Anleger beteiligen sich als Kommanditisten an der TASK FORCE NPL Fonds Nr. 2 GmbH & Co. KG. Die Fondsgesellschaft ist die Emittentin der angebotenen Kommanditbeteiligung. Das Kommanditkapital inklusive Agio beträgt insgesamt 23.120.000 Euro. Die Gründungs- und Treuhandkommanditisten halten davon 20.000 Euro. Der verbleibende Teil i. H. v. 23.100.000 Euro steht als Emissionskapital zur Verfügung. Unter berücksichtigung des mindestzeichnungsbetrages pro Anleger i. H. v. 10.000 Euro und des geplanten Eigenkapitals exkl. Agio i. H. v. 22.020.000 Euro und abzüglich der Einlagen der Gründungs- und Treuhandkommanditisten in Höhe von 20.000 Euro ergeben sich neben den Gründungskommanditisten (2) und dem Treuhandkommanditisten (1) eine mindestanzahl von einer angebotenen Vermögensanlage und eine Höchstanzahl von 2.200 angebotenen Vermögensanlagen. die angebotenen Vermögensanlagen werden in der Form von Kommanditanteilen angeboten. Anleger können ab einer Zeichnungssumme von 10.000 Euro mittelbar als Treugeber über den Treuhandkommanditisten zur Beteiligungsgesellschaft beitreten. Geringere Zeichnungssummen können im Einzelfall von der Fondsgeschäftsführung zugelassen werden. Die Beteiligungsbeträge müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein. Neben der Zeichnungssumme ist ein Agio i. H. v. 5,0 % auf die in der Beitrittserklärung eingetragene Zeichnungssumme zu leisten. Anleger, die bis zum 30.06.2011 zeichnen, erhalten einen Frühzeichnerbonus i. H. v. 5,0 % der Zeichnungssumme. Die Laufzeit der Fondsgesellschaft ist auf den 30.06.2015 begrenzt, sofern die Gesellschafterversammlung nicht eine Verlängerung der Laufzeit beschließt. Die mit der Kommanditbeteiligung verbundenen Rechte, insbesondere Rechte auf Gewinnbeteiligungen und Ausschüttungen, Übertragungs-, sowie Mitwirkungs- und Kontrollrechte, sind im Kapitel 13 „Rechtliche Grundlagen“, detailliert beschrieben. Das Beteiligungsangebot richtet sich an unternehmerisch orientierte Anleger, die über einen langfristigen Anlagehorizont verfügen und auch bei einer negativen wirtschaftlichen Entwicklung der Beteiligung gegebenenfalls einen Totalverlust in Kauf nehmen können (siehe Kapitel 4 „Risiken der Beteiligung“). die Fondsgesellschaft wird ausschließlich Portfolios unbesicherter Kreditforderungen, insbesondere von banken, Versicherungen, Servicern und anderen Finanzinvestoren erwerben. Es handelt sich hierbei um NPL‘s = Non-Performing Loans, die unter Beauftragung eines spezialisierten Servicers bearbeitet und verwertet werden. Unter NPL‘s = Non-Performing Loans versteht man notleidende Kredite bzw. Forderungen aus gekündigten Krediten und aus Krediten, deren Rückführung aufgrund der Verschlechterung der Vermögensverhältnisse der Kreditnehmer gefährdet ist. Der Kaufpreis für diese Forderungen wird maximal 1,5 % der nominalen Forderungshöhe betragen. Die Kauf- entscheidung erfolgt nach abgeschlossener Due Diligence Prüfung durch unabhängige Rechtsanwälte. Bei den Kreditportfolios handelt es sich in der Regel um unbesicherte Restforderungen nach der Verwertung der Hauptsicherheiten, wie Immobilien. Allerdings können sich in Ausnahmefällen noch nicht verwertete Zusatzsicherheiten wie Stellplätze, Garagen, Ferienappartements, weitere Wohnungen, Lebensversicherungen, Bausparverträge in den Portfolios befinden. Die Prognoserechnungen (vgl. Kapitel 11. „Wirtschaftlichkeitsberechnungen“) beruhen auf der Annahme, dass die Fondsgesellschaft ein Gesamt-Forderungsportfolio mit einem Nominalwert von 1.334 Mio. Euro erwirbt. Dafür sind ab dem 01.01.2012 für zu zahlende Kaufpreise Investitionen i. H. v. 17.500.000 Euro vorgesehen und im Jahr 2013 weitere 2.500.000 Euro aus den bis dahin erzielten Erlösen. Gemäß der Prognoserechnung (siehe Kapitel 11.3 „Voraussichtliche Ertrags- und Finanzlage der Emittentin (Prognoserechnung)“) wird angenommen, dass die Fondsgesellschaft aus den zum Kaufpreis von 20 Mio. Euro erworbenen Kreditportfolios über die Laufzeit Erlöse i. H. v. 56 Mio. Euro erzielt. Diese entsprechen einem Kaufpreismultiplikator von 2,8. Die Annahme zu den Erlösen beruht auf den bisherigen Erfahrungen des Servicers, der publity AG. Dieser hat die im Prospekt beschriebenen Servicingleistungen bereits für andere Finanzinvestoren erbracht. Die zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung erbrachten Leistungen sind in der Beispielsrechnung (vgl. Kapitel 11.1 „Leistungsbilanz“) dargestellt. Im Vergleich zur Prognoserechnung konnten bei dem in der Beispielsrechnung zugrunde liegenden Kreditportfolio die Erlöse deutlich übertroffen werden. Die Überschüsse werden an die Anleger ausgeschüttet. Nach der Prognoserechnung werden folgende jährliche Ausschüttungen bezogen auf die Beteiligung eines Anlegers bis zum 30.06.2011 i. H. v. 100.000 Euro erwartet: Prognose Ausschüttungen Euro 15.12.2011 (Frühzeichnerbonus) 5.000 15.12. 2012 10.000 15.12.2013 10.000 15.12.2014 10.000 15.12.2015 119.000 Gesamt 154.000 Die IRR-Rendite beträgt ohne Berücksichtigung des Frühzeichnerbonusses nach Agio und vor persönlichen Steuern des Anlegers 10 % p. a. Die Angaben zur finanzmathematischen Rendite IRR (interne Zinsfußmethode) sind im Kapitel 11.7. „Kapitalflussrechnung für den Anleger (Prognoserechnung)“ erläutert. 7
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ichtet. Maßgebend ist der Jahresab
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