TASK FORCE NPL Fonds Nr. 2 GmbH - Fondsvermittlung24.de

11.8 Sensitivitäten
Sensitivitätsanalyse (Abweichungen
zur Prognoserechnung)
Beteiligung in Höhe von
Euro 100.000 bis zum
30.06.2015
Ausschüttungen lt.
Prognoserechnung
Ausschüttungen bei
negativer Abweichung
zur Prognoserechnung
Ausschüttungen bei
positiver Abweichung
zur Prognoserechnung
Abweichung zur
Prognoserechnung
2011
in Euro
Die Prognoserechnung im Kapitel 11 „Wirtschaftlichkeitsberechnungen“,
beruht auf geschlossenen Verträgen,
Erfahrungswerten und Annahmen. Jedoch werden sich
in Zukunft naturgemäß Abweichungen gegenüber dem in
der langfristigen Prognoserechnung dargestellten Basisszenario
einstellen. Die Berechnung der Sensitivitäten
fußt auf der Annahme, dass das geplante Emissionskapital
entsprechend der Prognoserechnung platziert wird.
Wesentliche Parameter, die deutlichen Einfluss auf das
Ergebnis der TASK FORCE NPL Fonds Nr. 2 GmbH &
Co. KG haben, sind unter anderem die beim Ankauf der
Forderungen zu zahlenden Kaufpreise, die in Abhängigkeit
zur Forderungsqualität schwanken, sowie der Anteil
der letztlich von der Fondsgesellschaft realisierten Erlöse
aus der Forderungsverwertung. Im Folgenden sollen
die Auswirkungen möglicher Abweichungen bei sonst
unveränderten Prämissen (ceteris paribus) gegenüber
den in der Prognoserechnung getroffenen Annahmen
TASK FORCE NPL FONdS NR. 2 GmbH & CO. KG
11 Wirtschaftlichkeitsberechnungen
2012
in Euro
2013
in Euro
2014
in Euro
2015
in Euro
Gesamt
in Euro
5.000 10.000 10.000 10.000 119.100 154.100
-10 % 5.000 10.000 10.000 10.000 104.500 139.500
5 % 5.000 10.000 10.000 10.000 126.400 161.400
dargestellt werden. Abweichungen von den Annahmen
der Prognosen können auch kumuliert auftreten, sodass
sich deutlich abweichende Ergebnisse ergeben können.
Die Prognoserechnung laut Abschnitt 11.3 „Voraussichtliche
Ertrags- und Finanzlage der Emittentin,
der TASK FORCE NPL Fonds Nr. 2 GmbH & Co. KG
(Prognoserechnung)“ geht von Umsatzerlösen aus den
angekauften Forderungen i. H. v. 4,2 % des Nominalwertes
des Gesamtforderungsbestandes aus. Es besteht
die Möglichkeit, dass diese Annahme nicht eintreten
und die tatsächlichen Umsatzerlöse höher oder niedriger
ausfallen. Die oben abgebildete Übersicht stellt
jeweils die Auswirkungen auf die Gewinnausschüttungen
an die Anleger, die in der Kapitalflussrechnung
für den Anleger auf Seite 56 des Prospektes dargestellt
sind bei einer positiveren (+5 %) und bei einer negativeren
(–10 %) Umsatzentwicklung dar.
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