catalogue - First Finance
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ACTIVITÉS POSTMARCHÉS MÉTIERS TITRES<br />
RÈGLEMENT - LIVRAISON NATIONAL<br />
ET INTERNATIONAL<br />
ANIMÉ PAR VALÉRIE PASQUET, INGÉNIEUR PÉDAGOGIQUE - FIRST FINANCE<br />
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 2 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Comprendre le rôle des différents acteurs du règlement -<br />
livraison : compensateurs, teneurs de comptes<br />
conservateurs, dépositaires centraux, custodians, ...<br />
• Connaître les différents canaux des titres<br />
• Appréhender les risques opérationnels liés à l’activité<br />
de règlement - livraison<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Nombreux schémas et travaux pratiques<br />
• Présentation des évolutions de Place en matière<br />
de règlement - livraison<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Collaborateurs Back office et Middle office<br />
• Organisateurs<br />
• Informaticiens<br />
• Audit, Contrôle interne<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 490 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 082 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
03/05/12 et 04/05/12 . 25/10/12 et 26/10/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code CLEARING<br />
PROGRAMME<br />
Cadre général<br />
• Marchés : typologies et impact sur le règlement - livraison<br />
. Marchés organisés / gré à gré<br />
. Marchés primaire, gris, secondaire<br />
• Nature des instruments traités : actions, obligations<br />
• Titres de Créances Négociables, parts ou actions d’OPCVM,…<br />
• Forme, mode de détention et codification des titres (Norme ISIN)<br />
• Modes de dénouement (DVP, Franco unilatéral, Franco matché) :<br />
impacts en terme de risques<br />
• Date de transfert de propriété<br />
• Délais de règlement - livraison<br />
Travaux Pratiques<br />
. Quizz<br />
Acteurs de la filière titres<br />
• Autorités de tutelle<br />
• Entreprises de marché et plates-formes multilatérales de négociation<br />
• Chambres de compensation<br />
• PSI : négociateurs, teneurs de compte conservateurs, dépositaires<br />
d’OPCVM, …<br />
• Dépositaires centraux nationaux et internationaux<br />
Travaux Pratiques<br />
. Schéma récapitulatif des différents acteurs sur une opération de bourse<br />
Infrastructures et systèmes de règlement - livraison<br />
• Règlement - livraison dans ESES<br />
. Périmètre, caractéristiques des différentes plates-formes : SBI,<br />
SLAB, Settlement Connect, sous-système de dénouement<br />
. Constitution du pouvoir d’achat dans ESES<br />
. Liens avec le système de paiement TARGET2-Securities<br />
• Règlement - livraison hors zone ESES<br />
. Différents niveaux de custody : local / regional / global custodian<br />
. Messages SWIFT d’instructions et de reporting utilisés sur les titres<br />
(MT 54X, MT535, …)<br />
. Zoom sur des systèmes de règlement - livraison étrangers :<br />
EXPRESS II de Monte Titoli, SIS SegaInterSettle, DTC, …<br />
Travaux Pratiques<br />
. Étude de différents messages SWIFT MT 54X : instruction de règlement -<br />
livraison, confirmation de dénouement, message de statut<br />
• Règlement - livraison chez Euroclear Bank et Clearstream<br />
. Périmètre concerné : euro-émissions (EMTN, ECD, ECP), admission<br />
de valeurs domestiques<br />
. Services offerts : prêts / emprunts de titres automatiques, repos<br />
tripartites, …<br />
• Liens entre ESES et les autres dépositaires centraux de titres<br />
Risques opérationnels liés à l’activité de règlement - livraison<br />
• Principales sources de risques opérationnels, mesures préventives<br />
et correctrices<br />
Travaux Pratiques<br />
. Étude d’un état des suspens : détermination de leur origine<br />
et des actions à mener<br />
Évolutions de Place<br />
• TARGET2-Securities, CCBM2, …<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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