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ASSURANCE<br />
ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE<br />
ET COMPTABLE ASSURANTIEL<br />
NEW<br />
ANIMÉ PAR SYLVIE MALÉCOT, ASSOCIÉ - FONDATEUR - MILLENIUM - ACTUARIAT & CONSEIL<br />
NIVEAU : ACQUISITION / DURÉE : 2 JOURS<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Appréhender l’environnement comptable et réglementaire<br />
des assureurs, qui influence de manière significative<br />
leurs choix en allocation d’actifs<br />
• Comprendre les contraintes qui conditionnent le processus<br />
d’investissement<br />
• Intégrer les appréciations du risque de marché<br />
dans Solvabilité II (Solvency II), et étudier les solutions<br />
qui s’offrent aux assureurs face à ces nouvelles règles<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Vision globale des interactions entre gestion des passifs<br />
et investissements<br />
• Anticipation des évolutions en cours ou qui se profilent<br />
dans un futur proche<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Tout arrivant à un poste de responsabilité dans<br />
une compagnie d’assurance, soucieux de comprendre<br />
l’environnement réglementaire et comptable qui le régit<br />
• En particulier, actuaires, contrôleurs, cadres des Directions<br />
des Risques, Directions Techniques, Directions Financières<br />
et Comptables, ou de filiales d’asset management<br />
d’un groupe d’assurance<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 390 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 1 999 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
27/09/12 et 28/09/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code<br />
REGASSURANCE<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
PROGRAMME<br />
Contraintes actuelles des assureurs, institutions de prévoyance<br />
Univers diversifié des investisseurs institutionnels français<br />
• Typologie<br />
• Structures types de portefeuilles<br />
• Ce que la crise a changé<br />
Assurance, Prévoyance et Mutuelles<br />
• Quelle(s) réglementation(s) ?<br />
• Actifs autorisés<br />
• Règles de dispersion des risques<br />
• Principe comptable de Prix de Revient à l’Achat<br />
• R 332-19 et R 332-20<br />
• Risque de Provision pour Risque d’Exigibilité (PRE) :<br />
incidences sur la gestion de portefeuilles<br />
• Quelles règles de calcul de la Provision pour Dépréciation Durable (PDD) ?<br />
• Réserve de capitalisation et contraintes de FIFO<br />
Prévoyance et mutuelles<br />
• Évolutions de la fiscalité<br />
• Impacts sur la gestion des portefeuilles<br />
Gestion actif / passif<br />
• Enjeux<br />
• Contraintes induites<br />
• Stress-tests et états T3<br />
• Modélisation simplifiée<br />
Travaux Pratiques<br />
. Tout au long de cette partie, le fil rouge sera la constitution d’un bilan<br />
assurantiel, qui intégrera peu à peu les différentes composantes décrites ;<br />
cette démarche permettra d’aboutir aux éléments clés de la gestion<br />
actif / passif, clé de voûte de la gestion d’un portefeuille assurantiel<br />
Révolution du mark-to-market avec les normes IAS-IFRS<br />
et la Directive Solvabilité II<br />
Principes généraux d’évaluation<br />
• Calcul d’exigence en capital : SCR et MCR<br />
• Diversité des modélisations en Value-at-Risk et conséquences<br />
• Valorisation des actifs : Solvabilité II et normes comptables IAS-IFRS<br />
en parallèle<br />
Méthodologie de calculs sur les composantes de risque de marché<br />
• Approche globale du risque de contrepartie<br />
• Risque de taux<br />
• Risque crédit<br />
• Risque actions<br />
• Risque immobilier<br />
• Des classes d’actifs « sacrifiées » ?<br />
• Quelle prise en compte du risque de liquidité ?<br />
• Analyse de portefeuilles selon les critères Solvabilité II et coûts induits<br />
Quelles évolutions pour les assureurs face à cette nouvelle réglementation ?<br />
• Gestion des fonds propres<br />
• Allocation d’actifs<br />
• Attrait d’une approche LDI ou overlay<br />
• Innovation financière et dynamique commerciale<br />
Conclusions<br />
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