catalogue - First Finance
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ANALYSE<br />
ANALYSE CRÉDIT DES INSTITUTIONS FINANCIÈRES<br />
ANIMÉ PAR JEAN-FRANCOIS BUCAILLE, CONSULTANT INDÉPENDANT<br />
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 3 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Comprendre l’environnement réglementaire du secteur<br />
financier et savoir apprécier les ratios prudentiels<br />
• Distinguer les différentes catégories de titres émis<br />
et en apprécier les contraintes et les avantages<br />
• Apprécier les influences du secteur d’activité, du pays<br />
et de la taille sur l’analyse crédit<br />
• Analyser les comptes d’une institution financière<br />
afin d’apprécier son risque crédit<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Méthodologie d’analyse rigoureuse<br />
• Couverture complète du secteur financier<br />
• Formation s’appuyant sur les cas pratiques, dispensée<br />
par un praticien spécialiste<br />
• Présentation d’une notation interne d’une institution<br />
financière<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Analystes crédit<br />
• Gérants obligataires et monétaires<br />
• Originateurs, Traders, Sales Fixed income<br />
• Investisseurs institutionnels<br />
• Trésoriers d’entreprise<br />
• Middle office<br />
• Directions des Risques<br />
• Chargés de relation commerciale auprès des institutions<br />
financières<br />
PRIX NET DE TAXES : 3 790 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 3 169 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
Du 23/05/12 au 25/05/12 . Du 10/10/12 au 12/10/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code ANABANK<br />
PROGRAMME<br />
Cadre réglementaire<br />
• Spécificités prudentielles du secteur financier<br />
. Rôle des Banques Centrales<br />
. Banque Centrale Européenne<br />
. Federal Reserve<br />
• Rôle de la BRI et du comité de Bâle ainsi que des superviseurs<br />
(ACP, FSA, EBA, ...)<br />
. Bâle II et III<br />
. Solvabilité II<br />
• Spécificités comptables<br />
. Impact des normes IFRS<br />
. Instruments financiers : IAS 32 et 39<br />
• Rôle des autorités de marché : SEC, AMF<br />
• Rôle et méthodes des agences de rating (exemple de S&P)<br />
. Échantillon de notation<br />
. Transition<br />
Typologie des titres émis<br />
• Quasi-capital<br />
. Titres à durée indéterminée<br />
. Titres subordonnés<br />
. Titres hybrides<br />
• Dette long terme senior<br />
• Dette à court terme<br />
Travaux Pratiques<br />
. Évolutions Tier 1 / Tier 2 dans Bâle III<br />
. Exemples d’applications<br />
Présentation d’une méthodologie d’analyse crédit<br />
• Spécificités du secteur et de ses composantes<br />
. Banques commerciales<br />
. Services financiers (crédit consommation, crédit bail)<br />
. Banques d’investissement<br />
. <strong>Finance</strong>ment immobilier<br />
. Bancassurance et assurance<br />
• Sensibilité au cycle économique<br />
. Effet taille<br />
. Effet pays<br />
• Analyse crédit de l’institution<br />
. Revenus / PNB (commissions, ventilation, marge d’intérêt, structure)<br />
. Coût et cœfficient d’exploitation<br />
. Structure et qualité des actifs / risques<br />
. Capitalisation et liquidité<br />
. Spécificités des assurances (ALM, risque de reassurance, ratio combiné)<br />
Travaux Pratiques<br />
. Analyses crédit et notations<br />
. Recommandations d’investissement<br />
• Présentation synthétique de la notation interne avec « corrigés »<br />
de recommandations<br />
. 2 grandes banques occidentales<br />
. 1 ou 2 banques des pays émergents<br />
. 2 groupes d’assurance<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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