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CORPORATE FINANCE OPÉRATIONS DE HAUT DE BILAN<br />
FINANCEMENTS STRUCTURÉS D’ACTIFS<br />
ANIMÉ PAR PASCAL BLOCH, CONSULTANT ASSOCIÉ - ALTERVALOR FINANCES<br />
NIVEAU : EXPERTISE / DURÉE : 2 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Maîtriser les enjeux, les principes et les techniques<br />
des financements structurés<br />
• Adosser un actif à la meilleure ressource financière<br />
• Connaître les différentes composantes des financements<br />
structurés : aspects financiers, juridiques, fiscaux<br />
et comptables<br />
• Maîtriser les modalités de mise en place des montages<br />
de financements complexes d’actifs mobiles (avions,<br />
bateaux, trains, …)<br />
• Comprendre les notions de Loan To Value et l’utilisation<br />
et la couverture de Valeur Résiduelle<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Formation de nouveaux entrants dans ces métiers<br />
spécialisés au sein des banques tant du côté Origination<br />
que du côté Structuration<br />
• Actualisation des connaissances des utilisateurs<br />
de ces techniques en entreprise (Directions financières,<br />
Directions juridiques et fiscales, Directions Comptables, …)<br />
• Partage et retour d’expérience entre les professionnels<br />
tant bancaires que corporate et l’animateur rompu<br />
à ce type d’opération en France comme à l’international<br />
• Illustrations concrètes concernant des secteurs<br />
très diversifiés<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Départements Corporate <strong>Finance</strong><br />
• Départements Corporate Banking<br />
• Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise<br />
• Directions juridiques et fiscales<br />
PRIX NET DE TAXES : 3 090 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 584 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
03/05/12 et 04/05/12 . 11/06/12 et 12/06/12<br />
04/10/12 et 05/10/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code<br />
ASSETSTRUCT<br />
PROGRAMME<br />
PRINCIPES GÉNÉRAUX<br />
Techniques de financements structurés d’actifs<br />
• Introduction aux principes des financements structurés<br />
• Typologie et comparaison des modes de financements d’actifs<br />
selon les nouvelles normes comptables (IFRS, normes françaises)<br />
Critères d’optimisation des financements structurés<br />
• Critère de disponibilité des financements<br />
• Critères de gestion des risques : transfert ou atténuation de certains<br />
risques par isolation juridique des actifs<br />
• Critères comptables et financiers<br />
• Critères fiscaux : mise en œuvre de transferts d’avantages fiscaux<br />
Mise en place<br />
• Intervenants et déroulement de la mise en place du financement<br />
• Principaux cas-types de financements structurés d’actifs<br />
• Méthode d’évaluation des actifs<br />
Travaux Pratiques<br />
. Exemple d’évaluation par les flux pour un actif immobilier<br />
• Risque sur actifs et couverture<br />
. Schémas détaillés<br />
. Termes et conditions contractuels les plus usuels<br />
. Modélisations financières et paramétrages en termes d’objectifs<br />
et de contraintes (mix modèles de simulation / modèles d’optimisation)<br />
• Applicatifs étendus à des financements cross border et export<br />
TYPES DE FINANCEMENTS STRUCTURÉS<br />
Leasing<br />
• Principales classes d’immobilisations corporelles éligibles<br />
à des financements structurés<br />
• Élaboration du choix optimal de financement entre les différentes<br />
techniques de leasing disponibles, selon la nature des actifs concernés,<br />
et les critères d’optimisation visés<br />
Travaux pratiques<br />
. <strong>Finance</strong>ment / refinancement optimisé de différents projets : flotte<br />
de véhicules, actif immobilier, usine chimique, flotte de moteurs d’avions<br />
PPP<br />
• Principes et mise en œuvre<br />
• Réduction du risque sur actif<br />
• Projets nationaux, projets régionaux<br />
Travaux Pratiques<br />
. Étude d’un contre-exemple : projet d’un lot de prisons<br />
Fiduci-sûretés<br />
• Présentation de la législation<br />
• Mise en œuvre pratique<br />
Travaux pratiques<br />
. Cas de financement d’équipements industriels<br />
Effets bilantiels des financements structurés d’actifs<br />
• Appréciation des financements structurés d’actifs<br />
• Évolution récente des principaux référentiels comptables (IAS, US GAAP)<br />
• Resserrement corrélatif des critères de gestion bilantielle dynamique<br />
• Sophistication consécutive des financements structurés d’actifs<br />
Conclusion : perspectives et innovations en matière de financements<br />
structurés d’actifs<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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