catalogue - First Finance
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RISK - CONTRÔLE - RÉGLEMENTATION RISQUES DE MARCHÉ<br />
PRATIQUE DU RISK MANAGEMENT<br />
EN SALLE DES MARCHÉS<br />
ANIMÉ PAR TED BROUSSARD, RESPONSABLE DU GLOBAL PORTFOLIOS STRATEGIES - NATIXIS<br />
BRUNO CASSIANI INGONI, RESPONSABLE FORMATIONS ALM, RISK MANAGEMENT, CONTRÔLE - FIRST FINANCE<br />
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 2 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Approfondir les bases du contrôle des risques<br />
• Appréhender la problématique des risques de marché<br />
dans un cadre opérationnel<br />
• Maîtriser des techniques pratiques quel que soit<br />
le degré de simplicité ou de complexité de l’activité<br />
• Comprendre l’environnement nécessaire aux contrôles<br />
des risques<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Vision exhaustive du Market risk management<br />
opérationnel<br />
• Acquisition d’un savoir-faire pratique et opérationnel<br />
pour compléter une connaissance académique des<br />
techniques de risk management<br />
• Approche du Market risk management autrement que<br />
par des techniques purement quantitatives<br />
• Simulation de suivi des risques à partir de la FIRST<br />
TRADING ROOM ® , notre salle des marchés virtuelle<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Contrôle des risques en salle des marchés<br />
• Suivi d’activité de salle des marchés<br />
• Middle office<br />
• Chargés de risques opérationnels, Crédit risk managers<br />
• Inspection / Audit / Contrôle interne<br />
• Conformité<br />
• Informaticiens opérationnels d’activité de marché,<br />
gestionnaires de projets en salles des marchés<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 790 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 333 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
18/06/12 et 19/06/12 . 12/11/12 et 13/11/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code RISKTXEQ<br />
PROGRAMME<br />
Rappels sur les principaux indicateurs de risque de marché<br />
• Cartographie et rappels des facteurs de risques des produits cash<br />
et dérivés<br />
• Sensibilités<br />
. Définitions<br />
. Sensibilités sur positions linéaires<br />
. Sensibilités sur positions non-linéaires (delta, véga, thêta, gamma, …)<br />
• Value at Risk<br />
• Stress scénarios<br />
Gestion détaillée des dimensions de risque des produits cash et dérivés<br />
• Risques de spreads, de bases, par maturité, autres aspects<br />
. Spreads et bases (swap / État, émetteurs, courbes de swaps)<br />
. Granularité des maturités<br />
. Autres aspects : liquidité, concentration, encours, nominaux, nets et bruts<br />
• Produits optionnels : étape 1<br />
. Généralités sur les positions optionnelles<br />
. Analyse en sensibilités d’ordre 1 et 2 (delta, gamma, véga, thêta, ...)<br />
. Gestion en delta neutre, arbitrages gamma / thêta<br />
. Gestion en convexité et gestion dynamique des greeks<br />
. Inter-relations entre greeks, greeks croisées<br />
• Produits optionnels : étape 2<br />
. Volga, vanna<br />
. Smile, skew<br />
. Paramètres complexes<br />
Limites de risques de marché<br />
• Parties en présence<br />
• Rappels des aspects réglementaires<br />
• Étapes de la démarche<br />
• Appétit au risque<br />
• Contrôles<br />
Gérer des positions optionnelles dans un environnement dynamique<br />
• SIMULATION DE MARCHÉ (FIRST TRADING ROOM ®<br />
)<br />
. Suivi des risques : vous analysez le risque de plusieurs<br />
portefeuilles comprenant des produits cash et dérivés<br />
et dont les facteurs de risques évoluent en fonction<br />
de nouvelles opérations et de modifications des données<br />
de marché.<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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