catalogue - First Finance
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PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS ACTIONS<br />
DÉRIVÉS ACTIONS :<br />
MÉCANISMES ET UTILISATIONS<br />
ANIMÉ PAR BERTRAND PENVERNE, CONSULTANT<br />
NIVEAU : ACQUISITION / DURÉE : 2 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Maîtriser l’organisation et le rôle des acteurs du marché<br />
des dérivés actions<br />
• Maîtriser les mécanismes des marchés et les principales<br />
utilisations des dérivés actions classiques et exotiques<br />
• Connaître les bases de pricing ainsi que les facteurs<br />
de risque de ces produits<br />
• Comprendre les techniques de couverture<br />
• Connaître le principe de la structuration actions<br />
PRÉPARATION MULTIMÉDIA<br />
(Mise à votre disposition via Internet sous format FLASH)<br />
. Les marchés actions<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Approche très opérationnelle des dérivés actions<br />
• Analyse de l’utilisation des produits dans des stratégies<br />
simples puis complexes<br />
• Illustration et analyse des critères de choix entre<br />
les différents produits sur la base d’exemples réels<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Gérants<br />
• Traders juniors<br />
• Sales<br />
• Originateurs Actions<br />
• Directions Financières<br />
• Directions des Risques<br />
• Middle office, Back office confirmé, Informatique<br />
• Contrôle interne, Audit, Inspection<br />
• Investisseurs institutionnels<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 490 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 082 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
10/05/12 et 11/05/12 . 28/06/12 et 29/06/12<br />
15/10/12 et 16/10/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code EQUITY<br />
PROGRAMME<br />
Mécanismes des dérivés actions<br />
• Futures sur actions et futures sur indices<br />
• Options sur actions classiques<br />
• CFD<br />
Travaux Pratiques<br />
. Calcul de deposit / appel de marges<br />
. Calibration de couverture de portefeuille<br />
Pratiques du marché et rôle des différents intervenants<br />
• Structuration<br />
• Vente<br />
• Trading<br />
Introduction au pricing<br />
• Formule Black & Scholes<br />
• Méthode Monte Carlo<br />
• Arbres<br />
Travaux Pratiques<br />
. Réalisation d’un pricing Black & Scholes sur EXCEL<br />
. Simulation Monte Carlo simplifiée sur EXCEL<br />
• Introduction à la gestion delta neutre<br />
• Présentation des facteurs de risque<br />
Principales utilisations<br />
• Stratégies classiques à base de dérivés<br />
• Produits structurés à capital garanti / capital non garanti<br />
• Equity swaps et produits PEAbles<br />
• Produits de réplication<br />
• Multi sous-jacents : «fonds à promesse»<br />
Travaux Pratiques sur EXCEL<br />
. Couverture d’un portefeuille actions à partir de différents produits<br />
. Arbitrage cash - dérivés<br />
. Stratégies à prime nulle<br />
. Stratégies de réplication dans le cadre d’une gestion benchmarkée<br />
. Stratégies de surperformance<br />
. Stratégies d’extraction de cash<br />
. Construction de produits structurés à base de pay-off vanille<br />
• Présentation de pay-off exotiques<br />
. Moyenne, barrière, lookback, cliquet, …<br />
. Exemples de produits<br />
• Principes et fonctionnement de la gestion en assurance de portefeuille<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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