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CORPORATE FINANCE GESTION ET FINANCEMENT DE L’ACTIF CIRCULANT
GESTION DE TRÉSORERIE ACTIVE ET PASSIVE
NEW
ANIMÉ PAR MICHEL FRANSES, RESPONSABLE DU PROGRAMME CASH MANAGEMENT - BPCE
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 2 JOURS
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :
• Comprendre les enjeux de la gestion financière
à court terme
• Maîtriser les outils de financement et de placement
à court terme
• Savoir apprécier les composantes du coût
et du produit financier à court terme
• Savoir négocier les conditions d’emprunt
et de placement à court terme
• Connaître les principes et les méthodes de la gestion
de trésorerie de groupe
ATOUTS DU SÉMINAIRE :
• Élaboration d’un budget de trésorerie
• Techniques d’optimisation de la trésorerie
CONSEILLÉ AUX :
• Dirigeants d’entreprise
• Collaborateurs de la Direction financière
et de la Direction de la Trésorerie
• Contrôleurs financiers, Contrôleurs de gestion,
Responsables comptables
• Directeurs de Centres d’affaires, Chargés d’affaires
Entreprise, Coverage
• Middle office bancaires
PRIX NET DE TAXES : 2 590 € *
Équivalent à un montant HT de 2 166 € pour les clients
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.
DATES :
24/09/12 et 25/09/12
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72
E-mail : sales@first-finance.fr
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code
TRESORERIE
PROGRAMME
La trésorerie, composante vitale de l’entreprise
• Rappel des équilibres de bilan (FR, BFR, Trésorerie)
• La trésorerie, reflet de la vie de l’entreprise
. Investissements
. Structure de financement
. Cycle d’exploitation
• Risques liés à le trésorerie : liquidité, solvabilité, crédit, taux et change
• Clés de la gestion de trésorerie : connaître, prévoir, optimiser, sécuriser
Connaître sa situation de trésorerie
• Analyse de la situation de trésorerie
. Ressources et emplois à long terme : ratios de structure
. Cycle de production : ratios de rotation
. Trésorerie nette : ratios de liquidité
• Du tableau de financement au tableau des flux de trésorerie
Prévoir l’évolution de la trésorerie
• Construction du budget de trésorerie
• Opérations courantes
. Flux d’encaissements (Chiffre d’Affaires, délais d’encaissement
clients, crédit de TVA, …)
. Flux de décaissements (achats, délais de paiement fournisseurs,
frais généraux, TVA à payer, …)
• Opérations financières
. Budget d’investissement
. Souscription / amortissement de ligne de crédit
. Opération sur capital
Optimiser la trésorerie
• Agir sur les composantes de la trésorerie
. Améliorer le Fonds de Roulement
. Améliorer le Besoin en Fonds de Roulement : gestion stratégique du BFR
• Réduire le coût du financement bancaire court terme
. Facilités de caisse
. Découvert
. Crédit de trésorerie, crédit de campagne, crédit spot
• Conditions bancaires
. Date de valeur et jours de banque
. Les différents types de taux d’intérêt
. Les commissions : commission de plus fort découvert, commission
de mouvement, commission de tenue de compte / échelles d’intérêts
simples, intérêts composés, taux actuariel / terme échu, terme
à échoir / agios
• Augmenter le produit des excédents de trésorerie
. Descriptif, avantages, inconvénients, frais des différents types
de placement de trésorerie : bons de caisse, billets de trésorerie,
bons à moyen terme négociables, certificats de dépôt, dépôt à terme,
OPCVM (Sicav, FCP), obligations, actions
. Structure des taux et taux de référence
• Optimiser la gestion des flux intra-groupe : la trésorerie de groupe
. Objectifs
. Cadre réglementaire, juridique et fiscal
. Modalités : netting, cash pooling (national / international ;
physique / notionnel), compte unique, fusion des échelles d’intérêts,
centralisation automatique de trésorerie
Travaux Pratiques
. Exemple de construction d’un budget de trésorerie
. Exercices d’application portant sur le calcul des intérêts débiteurs
COPYRIGHT FIRST FINANCE©
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).
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