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ALM - COMPTABILITÉ<br />
P&L : MESURE ET CONTRÔLE DES RÉSULTATS<br />
DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ<br />
ANIMÉ PAR BERNARD ESKINAZI, RESPONSABLE DE PROJETS RÉGLEMENTAIRES, DIRECTION FINANCIÈRE - SOCIÉTÉ GÉNÉRALE<br />
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 2 JOURS<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Mesurer le résultat des portefeuilles de marché<br />
• Décomposer le résultat entre résultat latent, résultat<br />
réalisé et coût de portage<br />
• Gérer la cession des résultats et la couverture de risque<br />
de change sur résultats<br />
• Rapprocher le résultat de gestion et le résultat comptable<br />
• Effectuer une liquidation FIFO, CMP, MTM<br />
• Simuler les coûts de portage<br />
• Connaître les textes réglementaires<br />
• Comprendre le mécanisme de la réévaluation des positions<br />
de change et d’initialisation de trésorerie<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Revue des méthodes de calcul de résultat, issues<br />
d’une expérience des méthodes de Front office<br />
et de comptabilité<br />
• Analyse de cas réels permettant d’illustrer des problèmes<br />
récurrents sur les marchés : prise en compte du change<br />
et de la trésorerie en particulier<br />
• Développement de la capacité à identifier le plus<br />
rapidement possible les anomalies dans les rapports<br />
de résultat à partir d’une méthodologie pas-à-pas<br />
• Développement de la capacité à valider un Mark-to-<br />
Market sans outil de calcul lourd, uniquement<br />
par un calcul simplifié et approché<br />
• Exemples orientés vers les marchés de taux et actions<br />
• Le pricing des produits financiers n’est pas abordé<br />
dans ce programme. On utilise les méthodes les plus<br />
simples : actualisation, capitalisation et conversions<br />
de change<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Middle office en charge des résultats<br />
• Comptables sur les activités de marché, en charge<br />
des rapprochements<br />
• Contrôleurs de gestion marchés, Contrôleurs des risques<br />
• Inspection / Audit / Contrôle interne<br />
• Opérateurs de marché voulant étendre leur domaine<br />
de compétences<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 790 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 333 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
04/10/12 et 05/10/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code CONTROLE<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
PROGRAMME<br />
Formation des résultats économiques<br />
• Organisation et principes fondamentaux du contrôle des résultats<br />
• Composantes des résultats : réalisé, latent, synchronisation des calculs<br />
• Différents agrégats de calcul de la performance financière<br />
• Prise en compte du financement, gestion de la trésorerie ; approche<br />
économique et comptable du coût de la liquidité<br />
• Incidences du change : positions de change et résultat de change<br />
• Notion de patrimoine en portefeuille et calcul de performance<br />
Travaux Pratiques<br />
. Calcul du résultat comptable et économique complet sur une position<br />
. Simulation d’un compte courant de trésorerie<br />
Processus de production des résultats<br />
• Différences de traitement entre les résultats économique et comptable<br />
• Gestion des référentiels, gestion des portefeuilles<br />
• Contrôle des résultats : comparaison approchée des résultats<br />
(Résultat via les greeks, résultat hypothétique)<br />
• Gestion et validation des paramètres de marché<br />
• Gestion des erreurs et des corrections dans le reporting<br />
• Éléments annexes du résultat : commissions, courtages, fees, sales Crédit<br />
• Traitement des opérations internes, activités de montages<br />
Travaux Pratiques<br />
. Calcul d’un résultat complet en MtM<br />
. Contrôler et valider un résultat économique quotidien<br />
Résultats comptables et réglementations<br />
• Réglementation comptable (normes françaises et IAS / IFRS) ;<br />
impératifs réglementaires de mesure des résultats et des risques<br />
• Classification des instruments, intention de gestion et valorisations<br />
(Day one profit)<br />
• Différents modes de valorisation : valeur de marché (MtM), valeur mark<br />
to model, réescompte<br />
• Traitement des couvertures de gestion et contraintes comptables<br />
• Positions de change et résultat de change<br />
Travaux Pratiques<br />
. Quizz réglementaire et comptable<br />
. Réévaluation et comptabilisation de produits financiers<br />
. Calcul de résultats en MTM et Couru<br />
Rapprochement comptabilité - gestion<br />
• Middle office résultats et systèmes d’information<br />
• Les axes d’analyse des résultats économique et comptable<br />
et leurs utilisations<br />
• Identification des écarts de méthodes et de normes entre comptabilité<br />
et gestion<br />
• Spécificités : prime, soulte, surcote / décote, provisions, MtM / réescompte<br />
• Réconciliation du résultat réalisé et du résultat latent<br />
• Réconciliation de l’impact de change<br />
• Cartographie des risques opérationnels<br />
Travaux Pratiques<br />
. Mesure d’écarts de méthodes<br />
. Plan de contrôles clés, principaux KRI (Key Risk Indicators)<br />
Gestion des résultats<br />
• Couverture régulière du résultat en devises<br />
• Cession périodique des résultats, en devises ou en euro<br />
• Initiation annuelle de la trésorerie (initialisation des « caisses »)<br />
Travaux Pratiques<br />
. Application dans un exercice de synthèse<br />
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