catalogue - First Finance
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PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS CRÉDIT<br />
COVERED BONDS EUROPÉENS,<br />
OBLIGATIONS FONCIÈRES, SFH FRANÇAISES<br />
NEW<br />
ANIMÉ PAR LAURENT TOURNAUD, DIRECTION FINANCIÈRE CHARGÉ DE TRÉSORERIE, SYNDICATION - CRÉDIT FONCIER DE FRANCE<br />
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 2 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Acquérir les mécanismes des covered bonds<br />
sous les angles juridique et financier<br />
• Connaître l’historique des covered bonds<br />
• Maîtriser les techniques de structuration d’un covered bond<br />
• Acquérir une vue d’ensemble pays par pays des différents<br />
covered bonds et des lois qui les régissent ou pas<br />
• Savoir analyser les risques de crédit, de contrepartie<br />
et de structure<br />
• Maîtriser les dernières évolutions comptables<br />
et règlementaires de ce marché<br />
• Savoir pricer un covered bond et faire des arbitrages<br />
avec la dette senior et les titrisations<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Obtenir une vue complète d’un marché en plein expansion<br />
• Approche très concrète du marché français devenu<br />
le premier émetteur européen<br />
• Évaluation des enjeux et des limites pour les banques<br />
• Technicité et expérience des intervenants très au fait<br />
de ce marché et de ses enjeux<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Directions Financières de banques<br />
• Collaborateurs Juniors sur le marché des covered bonds<br />
• Senior bankers<br />
• Coverage<br />
• Gérants d’OPCVM<br />
• Traders<br />
• Sales Crédit<br />
• Originateurs<br />
• Directions des risques<br />
• Middle office<br />
PROGRAMME<br />
Principes de base<br />
• Mécanismes généraux des covered bond<br />
• Actifs éligibles<br />
• Objectifs d’un covered Bond côté émetteur<br />
• Risques généraux côté investisseur<br />
• Différents types de covered bonds<br />
• Covered bonds vs autres sources de financement<br />
(RMBS, CMBS, émission obligataire, etc.)<br />
Cadre juridique<br />
• Différences entre les pays<br />
• Degré de ségrégation des actifs<br />
• Recours en cas de défaut de l’émetteur<br />
Travaux Pratiques<br />
. Analyse Crédit et comparaison de deux émetteurs<br />
Historique et état des lieux du marché<br />
• Un produit allemand, puis français et espagnol<br />
• Forte croissance du marché engendré par la crise de liquidité<br />
• État des lieux du marché pays par pays<br />
• Implications de Bâle II et Bâle III<br />
Travaux Pratiques<br />
. Pricing d’un covered bond<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 690 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 250 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
11/06/12 et 12/06/12<br />
12/11/12 et 13/11/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code COVERED<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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