catalogue - First Finance
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ACTIVITÉS POSTMARCHÉS MÉTIERS TITRES<br />
GESTION BACK OFFICE DES OST<br />
ANIMÉ PAR VALÉRIE PASQUET, INGÉNIEUR PÉDAGOGIQUE - FIRST FINANCE<br />
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 2 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Connaître les différentes catégories d’opérations<br />
sur titres et leurs aspects techniques et juridiques<br />
• Comprendre le rôle de chaque acteur dans la chaîne<br />
de traitement des OST<br />
• Identifier les sources de risque opérationnel<br />
dans la gestion d’une OST<br />
PRÉREQUIS<br />
. Connaissance des valeurs mobilières : actions,<br />
obligations, …<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Séminaire spécialisé<br />
• Présentation très concrète des différents types d’OST<br />
grâce aux cas pratiques (analyse de notices NYSE<br />
Euronext et de messages SWIFT, calcul de l’impact<br />
pour le client en fonction des options choisies, …)<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Collaborateurs Back office et Middle office de services<br />
OST ou impactés par les OST<br />
• Audit, Contrôle interne<br />
• Organisateurs<br />
• Informaticiens<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 490 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 082 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
31/05/12 et 01/06/12 . 10/09/12 et 11/09/12<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code BOOST<br />
PROGRAMME<br />
Présentation générale<br />
• Définitions, justifications économiques des opérations sur titres<br />
• Interactions entre les différents acteurs de la chaîne OST : émetteurs,<br />
investisseurs, autorités de tutelle, entreprises de marchés, centralisateurs,<br />
teneurs de comptes conservateurs, dépositaires centraux de titres, …<br />
• Différentes catégories d’OST : d’office / optionnelles, de revenus /<br />
de capital, …<br />
• Règles de transfert de propriété et d’ayant-droit<br />
. Dates : ex-date, record date, payment date<br />
. Distinction OST sur stocks / OST sur flux<br />
Catégories d’OST<br />
• OST de revenus : coupons, dividendes, dividendes optionnels, primes<br />
de fidélité<br />
Travaux Pratiques<br />
. Traitement d’un dividende optionnel<br />
• Opérations sur le capital<br />
. Souscriptions<br />
. Attributions<br />
. Spin-off<br />
. Divisions de nominal (splits)<br />
. Conversions d’obligations en actions<br />
. Exercices de bons de souscription, …<br />
Travaux Pratiques<br />
. Traitement d’une augmentation de capital avec Droits Préférentiels<br />
de Souscription<br />
Offres publiques<br />
• Offres publiques d’achat, d’échange, mixtes, OPR, OPRA<br />
• Offres publiques simplifiées<br />
Travaux Pratiques<br />
. Traitement d’une Offre Publique Mixte<br />
Traitement Back office des OST<br />
• Collecte des annonces d’OST, information des porteurs et réception<br />
des réponses : modes de transmission, contrôle des habilitations,<br />
clauses de sauvegarde, …<br />
• Traitement des OST françaises dans ESES : différentes natures<br />
de compte, paiement classique / direct, feu vert, …<br />
• Traitement des OST étrangères : circuit de l’information, messages<br />
SWIFT associés aux OST, …<br />
• Règles de comptabilisation des OST par le teneur de compte conservateur<br />
• Fiscalité des OST (intérêts, dividendes, offres publiques), récupération<br />
d’impôt étranger<br />
• Risques opérationnels : mise en évidence des principaux risques<br />
opérationnels dans la chaîne de traitement<br />
Travaux Pratiques<br />
. Analyse de messages SWIFT d’annonces et de réponses aux OST<br />
Impact des OST sur les prêts/emprunts de titres et repos<br />
Travaux Pratiques<br />
. Analyse des clauses relatives aux OST dans une convention cadre<br />
de cession temporaire<br />
Projets de Place<br />
• Target 2 Securities<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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