catalogue - First Finance
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PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS TAUX<br />
PRODUITS CASH, DÉRIVÉS ET STRUCTURÉS<br />
DE TAUX INDEXÉS SUR INFLATION<br />
ANIMÉ PAR RAOUL SALOMON, MANAGING DIRECTOR RESPONSABLE DE LA DISTRIBUTION DES PRODUITS DE FLUX<br />
(TAUX ET CRÉDIT) - BARCLAYS CAPITAL<br />
NIVEAU : MAÎTRISE / DURÉE : 2 JOURS<br />
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE :<br />
• Connaître le marché des produits sur inflation :<br />
organisation, acteurs, mécanismes et utilisations<br />
des produits<br />
• Savoir utiliser le produit le mieux adapté aux différentes<br />
problématiques de gestion des risques<br />
• Appréhender les structures incluant des index d’inflation<br />
PRÉREQUIS<br />
. Connaître le marché des obligations et des swaps<br />
classiques<br />
ATOUTS DU SÉMINAIRE :<br />
• Approche générale du marché et de l’ensemble<br />
des structures dans lesquelles intervient l’inflation<br />
• Construction de pricers simples de produits inflation<br />
sur EXCEL<br />
CONSEILLÉ AUX :<br />
• Gérants<br />
• Investisseurs institutionnels<br />
• Traders Taux<br />
• Intervenants sur le marché primaire Taux<br />
• Sales<br />
• Opérateurs juniors sur les produits inflation<br />
• Structureurs Taux<br />
• Middle office, Back office, Comptabilité, Informatique<br />
• Contrôle interne, Audit<br />
• Directions des Risques<br />
• Gestionnaires actif / passif en banque<br />
• Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise<br />
• Départements <strong>Finance</strong> de collectivités territoriales<br />
PRIX NET DE TAXES : 2 790 € *<br />
Équivalent à un montant HT de 2 233 € pour les clients<br />
qui ne récupèrent pas l’intégralité de la TVA.<br />
DATES :<br />
11/06/12 et 12/06/12<br />
PROGRAMME<br />
Rappels sur le pricing et la gestion des obligations classiques<br />
• Strips et valorisation zéro-coupon<br />
• Duration, variation et sensibilité<br />
• Convexité<br />
• Paramètres de gestion<br />
Travaux Pratiques<br />
. Construction d’un pricer d’OAT sur EXCEL<br />
Obligations indexées sur l’inflation : OATi<br />
• Mécanismes et principales utilisations des OATi<br />
• Pricing et gestion des OATi<br />
• État du marché des OATi<br />
• Approche de l’OATi européenne<br />
Travaux Pratiques<br />
. Construction d’un outil de valorisation des OATi sur EXCEL<br />
Marché des produits dérivés sur inflation<br />
• Présentation des marchés<br />
• Indices de référence existants (Euro, FR, ES, IT, US, …)<br />
• Relation entre les différents indices<br />
• Liquidité sur le marché interbancaire<br />
• Maturités des produits dérivés<br />
Fonctionnement du marché des dérivés inflation<br />
• Mécanismes et utilisations des swaps inflation<br />
• Relation entre le marché obligataire et le marché des swaps<br />
• Courbe inflation forward<br />
• Swap zéro-coupon<br />
• Swap couponné<br />
Travaux Pratiques<br />
. Construction d’un outil de valorisation des swaps sur inflation<br />
(couponnés, zéro-coupons) sur EXCEL<br />
Placements privés indexés sur l’inflation<br />
• Présentation du marché<br />
• Description des différentes structures<br />
• Utilisation des notes (côté investisseur)<br />
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS<br />
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72<br />
E-mail : sales@first-finance.fr<br />
Web : www.first-finance.fr en saisissant le code INFLATION<br />
COPYRIGHT FIRST FINANCE©<br />
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA<br />
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).<br />
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