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PILOTER SON ACTIVITÉ<br />
Finance pour managers<br />
Comprendre pour mieux décider<br />
MANAGEMENT<br />
Piloter sa business unit, concevoir son business<br />
plan, arbitrer des investissements, acquérir<br />
une entreprise… autant d'opérations nécessitant<br />
un pilotage financier. Au regard du contexte actuel,<br />
maîtriser l'impact financier de ses décisions<br />
est un préalab<strong>le</strong> indispensab<strong>le</strong> pour tout manager.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mesurer la performance fi nancière de l'entreprise.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s techniques fi nancières essentiel<strong>le</strong>s dans la prise<br />
de décision.<br />
• Dialoguer effi cacement avec <strong>le</strong>s partenaires fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi<br />
" Lire et interpréter <strong>le</strong>s états fi nanciers " (code 9109<br />
du <strong>catalogue</strong> Banque - Finance - Assurances - Mutuel<strong>le</strong>s).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Managers non-fi nanciers<br />
• Responsab<strong>le</strong>s d'un centre de profi t ou d'une activité<br />
• Toute personne désirant acquérir des connaissances<br />
d'ensemb<strong>le</strong> des différentes techniques fi nancières<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9101<br />
Tarif HT : 1 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15 au 17 avril 2013<br />
25 au 27 septembre 2013<br />
9 au 11 décembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Budgéter et fi nancer un projet "<br />
(code 9116 p. 134).<br />
PROGRAMME<br />
Établir un diagnostic financier<br />
Décrypter <strong>le</strong>s documents nécessaires à l'analyse<br />
• Bilan, compte de résultat, tab<strong>le</strong>au des fl ux de trésorerie et annexe<br />
Analyser la structure financière par <strong>le</strong> bilan<br />
• Comprendre et interpréter <strong>le</strong>s notions de fonds de rou<strong>le</strong>ment, besoin en fonds<br />
de rou<strong>le</strong>ment et de trésorerie<br />
• En déduire <strong>le</strong>s ratios de structure et de rotation signifi catifs<br />
Mesurer la performance par <strong>le</strong> compte de résultat<br />
• Point mort, Earnings Before Interest and Taxes (EBIT), ratios de résultat et de rentabilité<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s indicateurs clés<br />
• Connaître <strong>le</strong>ur signifi cation<br />
Déce<strong>le</strong>r la dynamique du tab<strong>le</strong>au des flux de trésorerie<br />
• Différencier et analyser <strong>le</strong>s fl ux d'activité, d'investissement et de fi nancement<br />
• Flux économiques (FCFF), fl ux actionnariaux (FCFE) et fl ux de service de la dette (FCFD)<br />
Créer de la va<strong>le</strong>ur pour l'entreprise<br />
• Recenser <strong>le</strong>s indicateurs de la création de va<strong>le</strong>ur économique (EVA)<br />
• Effet de <strong>le</strong>vier, rentabilité des capitaux investis (ROCE) et coût du capital (WACC)<br />
Exercice d'application : analyse de la situation fi nancière d'une entreprise<br />
à partir des documents fi nanciers<br />
Chiffrer, analyser et financer un investissement<br />
Évaluer <strong>le</strong>s flux financiers liés à un projet<br />
• Trésorerie, investissement et capitaux investis<br />
• Les estimer et déterminer <strong>le</strong>s impacts sur la situation fi nancière de l'entreprise<br />
Interpréter <strong>le</strong>s critères de choix économique d'un investissement<br />
• Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et délai de recouvrement<br />
(payback) : savoir <strong>le</strong>s calcu<strong>le</strong>r<br />
Choisir un financement adapté<br />
• Analyse des différents types de fi nancements possib<strong>le</strong>s pour un investissement<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s critères décisifs dans <strong>le</strong> choix du fi nancement <strong>le</strong> plus adapté<br />
Exercice d'application : choix d'un investissement, calcul de sa rentabilité, arbitrage<br />
entre <strong>le</strong>s différents fi nancements et évaluation de ses impacts sur l'activité de l'entreprise<br />
Définir <strong>le</strong>s stratégies financières de l'entreprise<br />
Valoriser une entreprise<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s différentes méthodes d'évaluation d'une entreprise<br />
• Discounted Cash Flow (DCF), multip<strong>le</strong>s, approche patrimonia<strong>le</strong>…<br />
• Choisir la méthode la plus adaptée en fonction du secteur d'activité, du métier<br />
et de la situation fi nancière<br />
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise par la méthode la plus adaptée<br />
Optimiser la va<strong>le</strong>ur d'entreprise<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s trois principes de la fi nance d'entreprise : choix d'investissement, structure<br />
fi nancière et politique de distribution<br />
• Apprécier <strong>le</strong> lien entre création de va<strong>le</strong>ur économique (EVA) et fl ux économiques (FCFF)<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de mesurer l'impact des décisions<br />
opérationnel<strong>le</strong>s sur la structure financière de l'entreprise.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
Modu<strong>le</strong> e-<strong>le</strong>arning optionnel : La valorisation d'un projet d'investissement<br />
Descriptif sur www.efe.fr<br />
30 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
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