edition two corporate responsibility magazine ... - Phase 4 GmbH

GESELLSCHAFT & WIRTSCHAFT
2.1 Risikomanagement
zuziehen, doch liegt dies in unserer Natur. Joseph
LeDoux, Professor für Neurologie und Psychologie
an der New York University, hat entdeckt, dass
unser Gehirn nach wie vor darauf programmiert
ist, sich erst zu fürchten und dann zu denken.
STOCK ODER SCHLANGE?
LeDoux und seine Mitarbeiter erklären an einem
Beispiel, was sie über die Erkennung von Bedrohungen
und die Reaktion darauf herausgefunden
haben: Stellen Sie sich vor, Sie gehen im Wald spazieren,
und plötzlich nehmen Sie auf dem Boden
eine geschlängelte Linie wahr. Ist es eine Schlange
oder ein Stock? Der optische Eindruck wird zum
Thalamus geleitet, einem Bereich des Gehirns, der
wie ein Verteiler funktioniert. Er schickt die Botschaft
gleichzeitig an zwei Stellen: zur Sehrinde,
die optische Wahrnehmungen in bewusste Empfindungen
umwandelt, sowie zum Mandelkern,
der Gefühle verarbeitet und dem Thalamus ein
„Unser Modell ist sehr fortschrittlich“
Helmut Perlet, Mitglied des Vorstands der Allianz AG, über das
Risikomanagement der Versicherer und Auswirkungen auf das Kreditgeschäft
Der Umgang mit Kundenrisiken ist das
Tagesgeschäft eines Versicherers. Doch
welche unternehmerischen Risiken bestehen
für die Allianz?
PERLET ImVersicherungsgeschäftgibt
es eine Vielzahl von Risikokategorien.
Zum Beispiel entsteht ein Beitragsrisiko,
wenn Versicherungsschäden von
den festgesetzten Prämien abweichen.
Ein so genanntes Reserverisiko besteht,
wenn die Auszahlungen für eingetretene
Schäden nicht ausreichend
durch Rückstellungen gedeckt sind.
Darüber hinaus gibt es biometrische
Risiken wie die Sterbewahrscheinlichkeit
der Versicherten und natürlich
Kapitalanlage- und Kreditrisiken.
Und wie geht die Allianz Group mit
diesen Risiken um?
PERLET Grundsätzlich analysiert und
steuert die Allianz Group alle Risiken
dezentral in den einzelnen Gesellschaften.
Den Risikokategorien ordnen wir
dann nach komplizierten mathematischen
Modellen Risikokapital zu. Das
dient dazu, unerwartete Verluste mit
Kapital abzudecken. Das Risikokapital
ist im Übrigen die Grundlage für die
Berechnung des ökonomischen Mehrwerts
der Allianz Group. Das heißt,
dass wir im Konzern und in jeder einzelnen
Einheit erst dann Wert schaffen,
wenn wir mindestens die Kosten
für das Risikokapital verdienen.
Betreiben nicht alle Versicherer ein
ähnliches Risikomanagement?
PERLET Unser Modell ist schon sehr
fortschrittlich. Es folgt dem Ansatz,
durch ein geschicktes Portfoliomanagement
den gleichen wirtschaftlichen
Nutzen bei geringerem Kapitaleinsatz
zu erzielen. Dies sollte auch die Finanzaufsicht
honorieren. An Unternehmen,
die gutes Risikomanagement betreiben,
sollten geringere Eigenkapitalanforderungen
gestellt werden.
Was hat sich im Risikomanagement
der Allianz Group durch die Integration
der Dresdner Bank verändert?
PERLET Wir sind oft gefragt worden,
ob wir als Versicherer in der Lage seien,
auch Bankrisiken zu managen. Die
Unterschiede sind aber nicht sehr
groß. Bei Versicherern ebenso wie bei
Banken geht es um das Erkennen und
Messen von Risiken, die Zuordnung
von Kapital und das Definieren von
Renditen, die man durch das Eingehen
der Risiken erzielen will.
Was aber geschieht, wenn Risiken verknüpftwerden,wenneinUnternehmen
bei der Allianz versichert ist und von
der Dresdner Bank Kredite erhalten hat?
PERLET Wir haben in einem ersten
Schritt analysiert, bei welchen Kunden
solche additiven Risiken in welcher
Höhe bestehen. Dann haben wir je Einzelrisiko
die Begrenzungen festgelegt.
Im dritten Schritt sind Regeln einzuführen,
wie sich das gesamte Risikoprofil
eines Kunden beim Eingehen
bestimmter Versicherungs- oder Bankrisiken
verändert. Das klingt kompliziert,
ist aber kein Hexenwerk: Die
Module für die Integration sind komplett
vorhanden. Wir arbeiten jetzt
mit Hochdruck an der computertechnischen
Unterstützung.
38 Two 2003