Global denken, lokal handeln - CEP Research

Informationen zu den einzelnen Tranchen sind der folgenden Tabelle zu entnehmen:
Informationen zu einzelnen Tranchen AOP 2000 AOP 2003
Tranche 2001 Tranche 2002 Tranche 2003 Tranche 2004
Ausgabetag 15. März 2001 1. Juli 2002 1. August 2003 1. Juli 2004
Gewährte Aktienoptionen 5.537.484 10.306.038 13.049.592 9.328.296
Gewährte Stock-Appreciation-Rights (SAR) 345.432 446.934 731.736 1.116.374
Ausübungspreis 23,05 € 14,10 € 12,40 € 17,00 €
Ablauf der Wartezeit 14. März 2004 30. Juni 2005 31. Juli 2006 30. Juni 2007
in Stück
Ausstehende Optionen zum Jahresbeginn 4.399.842 8.300.814 13.000.602 0
Ausstehende SAR zum Jahresbeginn 232.416 342.816 731.736 0
Ausgeübte Optionen 0 Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar
Ausgeübte SAR 0 Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar
Verfallene Optionen 3.704.660 503.748 717.654 249.450
Davon verfallen bis Ablauf der Wartezeit 53.249 503.748 717.654 249.450
Davon verfallen durch Nichterreichen der Erfolgsziele 3.633.385 Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit
Davon verfallen nach Ablauf der Wartezeit 18.026 Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit
Verfallene SAR 194.573 32.640 53.988 27.768
Davon verfallen bis Ablauf der Wartezeit 893 32.640 53.988 27.768
Davon verfallen durch Nichterreichen der Erfolgsziele 193.680 Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit
Davon verfallen nach Ablauf der Wartezeit 0 Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit Noch in Wartezeit
Ausstehende Optionen zum Jahresende 695.182 7.797.066 12.282.948 9.078.846
Ausstehende SAR zum Jahresende 37.843 310.176 677.748 1.088.606
Ausübbare Optionen zum Jahresende 695.182 Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar
Ausübbare SAR zum Jahresende 37.843 Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar Noch nicht ausübbar
Seit dem Geschäftsjahr 2002 wird die Bewertung des Aktienoptionsprogramms
anhand finanzmathematischer Methoden auf
der Grundlage von Optionspreismodellen (Fair-Value-Bewertung)
vor genommen. Der auf das Geschäftsjahr 2004 entfallende Aufwand
von 33 Mio € (im Vorjahr 22 Mio €), davon 31 Mio € (im Vorjahr
21 Mio €) für Optionen und 2 Mio € (im Vorjahr 1 Mio €) für
SAR, wurde als Personalaufwand ausgewiesen.
34 Rücklagen
Die Rücklagen des Konzerns gliedern sich wie folgt:
Rücklagen
in Mio € 2003 2004
Kapitalrücklage 377 408
Neubewertungsrücklage gemäß IAS 39 – 203 – 210
Hedge-Rücklage gemäß IAS 39 – 105 – 133
Gewinnrücklage 3.615 4.451
3.684 4.516
Kapitalrücklage
Die Entwicklung der Kapitalrücklage zeigt folgende Übersicht:
Kapitalrücklage
in Mio € 2003 2004
Kapitalrücklage zum 1. Januar 356 377
Zuführung Bewertung Aktienoptionspläne 21 31
Kapitalrücklage zum 31. Dezember 377 408
Die Bewertung der Aktienoptionspläne 2000 und 2003 ergab im
Geschäftsjahr 2004 einen Personalaufwand für die Aktienoptionen
in Höhe von 31 Mio € (im Vorjahr 21 Mio €), der gegen die Kapitalrücklage
gebucht wurde. Weitere Angaben zu den Aktienoptionsplänen
finden sich unter Textziffer 33.
Neubewertungsrücklage gemäß IAS 39
Die Neubewertungsrücklage enthält die erfolgsneutral berücksichtigten
Auf- und Abwertungen aus voraussichtlich nicht dauerhaften
Marktwertänderungen von Finanzinstrumenten der Kategorie
„Available for Sale“. Die erfolgswirksame Auflösung der Rücklage
erfolgt entweder mit der Veräußerung oder bei nachhaltigem Absinken
des Marktwerts unter die Anschaffungskosten.
Die Entwicklung der Neubewertungsrücklage zeigt folgende
Übersicht:
Neubewertungsrücklage
in Mio € 2003 2004
Stand 1. Januar – 495 – 203
Währungsumrechnung 1 0
Zugang /Abgang 368 224
Einstellung in die Anteile anderer Gesellschafter 0 – 63 1)
Erfolgsneutral gebildete latente Steuern – 34 1
Ergebniswirksame Umbuchung – 43 – 169
Stand 31. Dezember – 203 – 210
1) Aufgrund des Börsengangs der Deutsche Postbank AG und der damit einhergehenden
33,23 % igen Anteilsveräußerung entfallen seit dem 2. Juli 2004 33,23 % der Marktwertänderungen
der Finanzinstrumente der Deutsche Postbank Gruppe auf die Anteile anderer Gesellschafter
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