Global denken, lokal handeln - CEP Research

Für die Finanzschulden von Deutsche Post World Net ergeben sich in Gegenüberstellung mit den jeweiligen Buchwerten folgende Marktwerte:
Gegenüberstellung Buchwerte und Marktwerte
in Mio €
Buchwerte
2003
Marktwerte
2003
Buchwerte
2004
Marktwerte
2004
Anleihen 2.676 2.817 3.570 3.699
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.233 1.218 898 886
Verbindlichkeiten gegenüber Konzernunternehmen 66 66 46 46
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 544 544 528 528
Sonstige Finanzschulden 230 207 198 165
4.749 4.852 5.240 5.324
Die von den Buchwerten abweichenden Marktwerte resultieren aus
veränderten Marktzinssätzen für Finanzschulden entsprechender
Laufzeit und Risikostruktur.
Für alle weiteren originären Finanzinstrumente ergeben
sich aufgrund kurzer Laufzeiten oder einer marktnahen Bewertung
keine signifikanten Unterschiede zwischen den bilanziellen Buchund
Marktwerten. Es besteht kein signifikantes Zinsrisiko, da sie
größtenteils marktnah variabel verzinslich sind. Entsprechend sind
die Abweichungen zwischen Marktwerten und Buchwerten der
Finanzschulden relativ gering.
Angaben zu den bestehenden Kreditlinien finden sich im
Konzernlagebericht auf Seite 59.
41 Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entfallen
mit 871 Mio € (im Vorjahr 818 Mio €) auf die Deutsche Post AG
und mit 109 Mio € (im Vorjahr 88 Mio €) auf die Deutsche Postbank
Gruppe.
Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen gliedern sich wie folgt:
Restlaufzeiten
in Mio € 2003 2004
Bis 1 Jahr 2.748 3.280
1 bis 5 Jahre 7 5
Über 5 Jahre 0 0
2.755 3.285
Der ausgewiesene Buchwert entspricht dem Marktwert.
42 Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen
Die Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen setzen sich wie
folgt zusammen:
Verbindlichkeiten aus
Finanzdienstleistungen
in Mio € 2003 2004
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.257 16.200
Davon täglich fällig: 916 (im Vorjahr 243)
Davon Fair-Value-Hedge: 2.978 (im Vorjahr 894)
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Davon Fair-Value-Hedge: 3.445 (im Vorjahr 1.233)
Spareinlagen 33.739 36.158
Andere Verbindlichkeiten 39.593 43.231
Davon täglich fällig: 20.170 (im Vorjahr 20.116)
Verbriefte Verbindlichkeiten
73.332 79.389
Davon Fair-Value-Hedge: 11.571
(im Vorjahr 10.556)
Hypothekenpfandbriefe 878 181
Öffentliche Pfandbriefe 3.570 1.073
Sonstige Schuldverschreibungen 21.819 15.236
26.267 16.490
Handelspassiva
Negative Marktwerte der Handelsderivate 506 2.111
Negative Marktwerte der Derivate des Bankbuches 1.139 540
Sonstige Handelsbestände 2 51
1.647 2.702
Hedging-Derivate (negative Marktwerte) 1.814 2.245
123.317 117.026
Die Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen weisen folgende Fälligkeitsstruktur auf:
Fälligkeiten der Verbindlichkeiten
Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Gesamt
aus Finanzdienstleistungen
in Mio € 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 13.107 9.148 3.482 4.790 3.668 2.262 20.257 16.200
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 64.366 69.037 5.105 4.614 3.861 5.738 73.332 79.389
Verbriefte Verbindlichkeiten 11.843 5.500 9.626 9.959 4.798 1.031 26.267 16.490
Handelspassiva / Hedging-Derivate 1.360 1.576 1.211 1.328 890 2.043 3.461 4.947
90.676 85.261 19.424 20.691 13.217 11.074 123.317 117.026
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