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17 Mio € anstiegen. Mit dem der Deutsche Post AG verbleibenden
Anteilsbesitz von 66,77 % bleibt die Deutsche Postbank AG eine
vollkonsolidierte Tochtergesellschaft der Deutsche Post AG. Die
Veräußerung von 33,23 % der Anteile wirkt sich jedoch in der
Gewinn- und Verlustrechnung von Deutsche Post World Net in
dem Posten „anderen Gesellschaftern zustehendes Ergebnis“ (vgl.
Textziffer 21) sowie in der Konzernbilanz in dem Posten „Anteile
anderer Gesellschafter“ (vgl. Textziffer 36) aus.
Umtauschanleihe Deutsche Post Finance B. V.,
Niederlande, und Schuldnerwechsel
Im Zusammenhang mit der Reduzierung ihrer Beteiligung an der
Deutsche Postbank AG hat die Deutsche Post AG im Juli 2004
über ihre 100 % ige Tochtergesellschaft Deutsche Post Finance B. V.,
Niederlande, eine Umtauschanleihe auf Aktien der Deutsche Postbank
AG mit einem Volumen von insgesamt 1,08 Mrd € inklusive
Greenshoe an institutionelle Investoren begeben.
Die bilanzielle Erfassung der Umtauschanleihe erfolgte zum
2. Juli 2004. Gemäß IAS 39 werden die Anleihe und das Wandlungsrecht
gesondert unter den Finanzschulden bzw. unter den sonstigen
Verbindlichkeiten ausgewiesen. Mit Wirkung vom 14. September
2004 hat die Deutsche Post AG als Nachfolgeschuldnerin der am
2. Juli des Jahres von der Deutschen Post Finance B. V. in Amsterdam
emittierten Umtauschanleihe alle Verpflichtungen der Emittentin
aus der Ausgabe der Schuldverschreibungen übernommen. Weitere
Angaben zu den Anleihen finden sich unter Textziffer 40 „Finanzschulden“.
Rückkauf Anleihen
Im dritten Quartal 2004 erfolgte ein teilweiser Rückkauf von
Anleihen der Deutschen Post Finance B. V., Niederlande, durch die
Deutsche Post AG. Das Volumen kann der folgenden Tabelle entnommen
werden:
Anleihen
in Mio €
Nominalwert
Marktwert
2007 114 118
2012 71 75
2014 74 76
259 269
Zuführung zu Restrukturierungsrückstellungen
im Personalaufwand
Gleichzeitig erhöhte sich der Personalaufwand der Deutsche Post
AG um 157 Mio € aufgrund einer Zuführung zur Personal-Restrukturierungsrückstellung.
Es handelt sich hierbei um einen vom Vorstand
im Jahr 2002 verabschiedeten und im Jahr 2004 modifizierten
Plan für Leistungen aus Anlass der Beendigung von Arbeitsverhältnissen.
Dieser sieht durch Überbrückungsgelder und Abfindungen
einen Personalabbau vor.
5 Ausblick auf IFRS-Änderungen für das
Geschäftsjahr 2005
Im Geschäftsjahr 2004 wurden vom IASB überarbeitete Standards
(IAS Improvement Project) sowie neue IFRS veröffentlicht. Sämtliche
neuen Standards und Überarbeitungen werden von Deutsche
Post World Net ab dem 1. Januar 2005 angewendet. Ausnahmen
bilden hier IFRS 2: „Aktienbasierte Vergütung“ sowie IFRS 3:
„Unter nehmenszusammenschlüsse“. Für Neuakquisitionen ab dem
1. April 2004 ist der IFRS 3 schon ab jenem Datum verpflichtend
anzuwenden.
Im Folgenden werden die wesentlichen Änderungen bzw.
Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie
Berichtsstruktur dargestellt, die sich mit der Anwendung der überarbeiteten
Standards sowie neuen IFRS ab 1. Januar 2005 ergeben
werden.
IAS 1 (überarbeitet 2004): „Darstellung des Abschlusses“
Mit dem überarbeiteten IAS 1 wird die Bilanzstruktur auf Fristigkeit
umgestellt. Sowohl Vermögenswerte als auch Schulden sind
nach den Kriterien Kurzfristig- bzw. Langfristigkeit darzustellen.
Die bisher HGB-orientierte Liquiditätsgliederung entfällt.
Weiterhin sind als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien,
so genannte Investment-Properties, die bisher unter den Sachanlagen
bei Grundstücken und Gebäuden ausgewiesen wurden,
gesondert als Bilanzposition anzugeben.
Der Ausweis der Anteile anderer Gesellschafter (Minderheitenanteile)
erfolgt nicht mehr als Bilanzposition zwischen Eigenkapital
und Fremdkapital, sondern als gesonderter Posten innerhalb des
Eigenkapitals. Die Veränderung der Minderheiten wird in der Eigenkapitalentwicklungsrechnung
nachzuvollziehen sein. Mit dieser
Darstellung wird sich die Eigenkapitalquote verändern.
Weitere Angaben zu den Anleihen finden sich unter Textziffer 40
„Finanzschulden“.
Plankürzungen Pensionen
Im Geschäftsjahr 2004 ergaben sich in Höhe von 481 Mio € Erträge
aus Planänderungen. Dies betraf im Wesentlichen die Abänderung
der Dynamisierung der VAP-Renten (betriebliche Altersversorgung).
Gemäß IAS 19.109 handelt es sich um eine Plankürzung
(Curtailment), bei der die Ergebnisse der Änderung im Jahr des
Entstehens ergebniswirksam werden. Aus diesem Vorgang verminderte
sich der Personalaufwand der Deutsche Post AG um
352 Mio €, der der Deutsche Postbank AG um 32 Mio €.
IAS 32 (überarbeitet 2004):
„Finanzinstrumente: Angaben und Darstellung“
IAS 39 (überarbeitet 2004):
„ Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“
Die wesentlichen Änderungen, die sich aus der Anwendung der
neuen Vorschriften, insbesondere bei der Deutsche Postbank Gruppe,
ab dem Geschäftsjahr 2005 ergeben, betreffen die Konkretisierung
der Impairment-Vorschriften für Aktien. Gemäß IAS 39.61 Satz 2
(überarbeitet im Jahr 2004) liegt nunmehr bereits bei einer signifikanten
oder länger anhaltenden Abnahme des beizulegenden Zeitwerts
eines gehaltenen Eigenkapitalinstruments unter dessen
Anschaffungskosten ein objektiver Hinweis auf eine Wertminderung
vor. Die retrospektive Anwendung dieser neuen Vorschrift
ergibt einen kumulierten Impairment-Bedarf auf Aktien von rund
429 Mio €. Daraus wird sich eine Umgliederung im Eigenkapital
zwischen Neubewertungsrücklage und Gewinnrücklagen in entsprechender
Höhe ergeben.
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