Morgan Stanley Investment Funds

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss
Zum 30. Juni 2011
1 die gesellscHAft
Morgan Stanley Investment Funds („die gesellschaft“) wurde
am 21. november 1988 nach dem Recht des großherzogtums
Luxemburg als „Société d’Investissement à Capital variable“
(„SICav“) gegründet und ist als Organismus für gemeinsame
anlagen gemäß teil 1 des gesetzes vom 20. Dezember 2002
eingetragen. Die gesellschaft ist für die Zwecke der Richtlinie
des Rates der europäischen gemeinschaft eWg/85/611
(„OgaW-Richtlinie“) ein Organismus für gemeinsame anlagen
in Wertpapieren („OgaW“).
Der ausschließliche Zweck der gesellschaft ist die anlage der ihr
zur verfügung stehenden Finanzmittel in übertragbare
Wertpapiere und andere gesetzlich zugelassene Werte mit
dem Ziel, die anlagerisiken zu streuen und ihren anteilinhabern
die ergebnisse ihrer vermögensverwaltung zuzuerkennen. Die
gesellschaft ist derzeit so strukturiert, dass sie sowohl
institutionellen als auch Privatanlegern eine Reihe von aktien-,
Renten-, Liquiditäts- und Strategiefonds sowie alternative
Investmenfonds anbietet. Zum Datum dieses Berichts liegen
dreiunddreißig Fonds zur Zeichnung auf.
fondsname Auflegungsdatum
Asian Equity Fund 8. Oktober 1991
Asia-Pacific Equity Fund 25. März 2011
Asian Property Fund 1. Juli 1997
Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund 16. Oktober 2000
Emerging Markets Equity Fund 27. Juli 1993
European Equity Alpha Fund 5. März 1991
European Property Fund 1. Juli 1997
European Small Cap Value Fund 12. November 2001
Eurozone Equity Alpha Fund 3. April 2000
Global Brands Fund 30. Oktober 2000
Global Infrastructure Fund 14. Juni 2010
Global Opportunity Fund 29. November 2010
Global Property Fund 31. Oktober 2006
Indian Equity Fund 30. November 2006
Japanese Equity Fund 14. Juni 2010
Latin American Equity Fund 2. August 1994
US Advantage Fund 30. November 2005
US Growth Fund 25. August 1992
US Property Fund 9. Januar 1996
Emerging Markets Corporate Debt Fund 7. März 2011
Emerging Markets Debt Fund 11. April 1995
Emerging Markets Domestic Debt Fund 28. Februar 2007
Euro Bond Fund 15. September 1992
Euro Corporate Bond Fund 3. September 2001
Euro Strategic Bond Fund 25. Februar 1991
European Currencies High Yield Bond Fund 27. Mai 1997
Global Bond Fund 7. November 1989
Short Maturity Euro Bond Fund 2. August 1994
Global Convertible Bond Fund 16. Juli 2002
Euro Liquidity Fund 31. Januar 2000
US Dollar Liquidity Fund 1. April 1998
Diversified Alpha Plus Fund 4. Juni 2008
Absolute Return Currency Fund 27. Februar 2007
Die einzelnen anteilsklassen innerhalb der jeweiligen Fonds
verfügen über unterschiedliche gebührenstrukturen, sind
jedoch am selben vermögenspool ihres Fonds beteiligt.
Die folgenden wesentlichen Änderungen wurden im Laufe des
Sechsmonatszeitraums zum 30. Juni 2011 vorgenommen:
fondsauflegungen
Morgan Stanley Investment Funds 30. Juni 2011 140
• am 7. März 2011 wurde der emerging Markets Corporate
Debt Fund zur Zeichnung aufgelegt.
• Am 25. März 2011 wurde der Asia-Pacific Equity Fund zur
Zeichnung aufgelegt.
Aufgelegte Anteilklassen
fondsname Anteilsklasse Auflegungsdatum
Absolute Return Currency Fund A1 6. Januar 2011
Absolute Return Currency Fund Z1 6. Januar 2011
Global Infrastructure Fund ZH (EUR) 19. Januar 2011
Emerging Markets Corporate Debt Fund A 7. März 2011
Emerging Markets Corporate Debt Fund B 7. März 2011
Emerging Markets Corporate Debt Fund C 7. März 2011
Emerging Markets Corporate Debt Fund Z 7. März 2011
Emerging Markets Corporate Debt Fund AH (EUR) 7. März 2011
Emerging Markets Corporate Debt Fund BH (EUR) 7. März 2011
Japanese Equity Fund I 16. März 2011
Asia-Pacific Equity Fund A 25. März 2011
Asia-Pacific Equity Fund B 25. März 2011
Asia-Pacific Equity Fund C 25. März 2011
Asia-Pacific Equity Fund Z 25. März 2011
Asia-Pacific Equity Fund N 25. März 2011
Asia-Pacific Equity Fund AH (EUR) 25. März 2011
Asia-Pacific Equity Fund BH (EUR) 25. März 2011
European Currencies High Yield Bond Fund AD 1. April 2011
European Currencies High Yield Bond Fund ADX 1. April 2011
European Currencies High Yield Bond Fund BD 1. April 2011
European Currencies High Yield Bond Fund BDX 1. April 2011
European Currencies High Yield Bond Fund CD 1. April 2011
European Currencies High Yield Bond Fund ZD 1. April 2011
Euro Corporate Bond Fund BX 16. Mai 2011
European Equity Alpha Fund ZH (GBP) 20. Juni 2011
* Am 12. Mai 2011 wurde die Anteilsklasse Z1 in Z umbenannt.
umbenennungen
• am 6. Januar 2011 wurde der FX alpha Plus RC 400 Fund
umbenannt in absolute Return Currency Fund.
2 wesentlicHe BilAnzierungsgrundsÄtze
Der Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit in
Luxemburg für OgaW-Investmentfonds allgemein anerkannten
grundsätzen ordnungsmäßiger Rechnungslegung erstellt. Dies
erfordert, dass die geschäftsführung Schätzungen abgibt und
annahmen trifft, die sich auf die im abschluss und in den beiliegenden
anmerkungen aufgeführten Beträge auswirken. Die tatsächlichen
ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
a) Bewertung des wertpapierbestandes
Die an einer amtlichen Wertpapierbörse notierten oder an
einem anderen geregelten Markt gehandelten Wertpapiere
wurden zum letzten am Bewertungsstichtag verfügbaren
Kurs bewertet oder, für den Fall, dass es mehrere solche
Märkte gab, auf der grundlage des letzten verfügbaren
Kurses auf dem Hauptmarkt des jeweiligen titels.
Für den Fall, dass der letztverfügbare Kurs den Marktpreis
der betreffenden Wertpapiere nicht wahrheitsgemäß
reflektiert, werden diese titel auf der grundlage