Rapport annuel 2010 (PDF non interactif) - touax group

Les autres actifs financiers non courants et autres actifs non
courants sont évalués au coût amorti calculé à l’aide du taux
d’intérêt effectif, et nous considérons que leurs valeurs comptables
correspondent à une approximation raisonnable de la
juste valeur.
Les autres actifs financiers non courants et autres actifs non
courants font l’objet de tests de dépréciation sur la base des
flux futurs estimés. Ils ont été dépréciés sur les exercices antérieurs
à 2008, pour un montant cumulé de 6,7 millions d’euros.
En 2009, une dépréciation d’un million d’euros a été enregistrée
sur le différé de paiement de commissions de gestion du
GIE vis-à-vis du Groupe, ainsi qu’une dépréciation de 2,1 millions
d’euros sur les réserves de liquidité accordées aux Trusts
2001 (cf. annexe des comptes consolidés note 30.1 et note 30.3).
❙ note 18.1.1. Clients et comptes rattachés
Lors de leur comptabilisation, les créances clients et comptes
rattachés sont comptabilisées à leur juste valeur qui correspond
à leur valeur nominale. Une perte de valeur peut être
enregistrée lorsqu’il existe un risque de non-recouvrement. Au
31 décembre 2010, le solde des créances clients et comptes
rattachés apparaît au bilan pour un montant de 57 millions
d’euros. Cette valeur inscrite représente une bonne évaluation
de la juste valeur.
La durée moyenne du crédit client est de 64 jours. Pour les
créances en retard de paiement situé à moins d’un an, une provision
sera constituée en fonction de l’historique de défaillance
avec le client.
Avant d’accepter tout nouveau client, le Groupe fait appel à des
agences de notations pour en évaluer sa solvabilité et les
limites de crédit qu’il sera possible de lui accorder.
Au 31 décembre 2010, le Groupe enregistre dans ses comptes
des créances en retard de paiement pour un montant de 16 millions
d’euros nets.
Balance agée 2010
(en milliers d’euros) Clients et comptes Provisions Clients et comptes
rattachés bruts
rattachés nets
Non échu 40 740 (213) 40 527
0-6 mois 11 540 (473) 11 067
6-12 mois 4 205 (988) 3 216
> 1 an 8 650 (6 471) 2 180
TOTAL 65 134 (8 144) 56 990
❙ note 18.1.2. Créances de location-financement
Le Groupe enregistre à son actif des actifs détenus dans le cadre de location-financement dans lequel il intervient comme bailleur
pour une valeur nette comptable de 11,7 millions d’euros et une valeur d’origine de 16,1 millions d’euros.
(en milliers d’euros)» Paiements minimaux Paiements minimaux
futurs
futurs actualisés
A moins d’un an 3 223 1 910
Entre deux et cinq ans 10 985 7 160
Après cinq ans 2 974 2 628
Total 17 182 11 698
Actualisation des contrats de location-financement (5 484)
Paiements minimaux futurs actualisés 11 698 11 698
Présentation des créances de la location-financement au bilan :
Autres actifs courants 1 910
Autres actifs non courants 9 788
TOTAL 11 698
Comptes consolidés
Le taux d’intérêt des contrats de location-financement est fixé
le jour de la signature du contrat. Le taux moyen d’intérêt
constaté est de 9,91 % au 31 décembre 2010. Les produits d’intérêts
des contrats de location-financement sont constatés en
chiffre d’affaires locatif (2,1 millions d’euros en 2010 contre
1,2 million d’euros en 2009 et 973 milliers d’euros en 2008).
Le montant des remboursements clients sur les créances de
location-financement correspondant à l’investissement net
comptabilisé à l’actif du bilan s’élève à 2 millions d’euros en
2010 contre 1,8 million d’euros en 2009 et 1,9 million d’euros en
2008.
L’EBITDA qui correspond pour le Groupe au résultat opérationnel
courant retraité des dotations aux amortissements et aux
provisions est une notion non comptable mais qui est particulièrement
utilisée par les analystes financiers, investisseurs et
autres utilisateurs des états financiers pour la mesure de la
performance opérationnelle de l’activité. À notre avis, afin de
mieux mesurer cette performance, les utilisateurs des états
financiers du Groupe peuvent utiliser l’EBITDA retraité ci-dessous.
L’EBITDA retraité correspond à l’EBITDA augmenté du
remboursement en principal de l’investissement net des locations-financements
accordées aux clients.
Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur I 79