Rapport annuel 2010 (PDF non interactif) - touax group

Rapport annuel 2010
L’EBITDA retraité permet de calculer plus justement que l’EBITDA le montant des flux opérationnels de trésorerie. Cette pratique
est courante chez les loueurs de matériels.
(en milliers d’euros) Conteneurs Constructions Barges Wagons Divers 2010
maritimes modulaires fluviales
EBITDA (marge brute) 63 589 35 666 5 109 16 177 657 121 198
Paiments du principal des créances
de location-financement reçus 1 348 152 481 1 981
EBITDA retraité 64 937 35 818 5 590 16 177 657 123 180
Distribution nette aux investisseurs (56 772) (3 065) (23) (7 582) (67 442)
EBITDA retraité après distribution
aux investisseurs 8 165 32 753 5 567 8 595 657 55 737
❙ note 18.1.3. Trésorerie et équivalents
(en milliers d’euros) 2010 2009 2008
Placements à moins de trois mois 29 871 8 10 046
dont Valeurs mobilières de placement 29 870 8 1 424
Trésorerie disponible 9 229 34 856 25 761
TOTAL 39 100 34 864 35 807
➜ note 18.2. Passifs financiers
Les passifs financiers non courants et courants correspondent aux « emprunts et dettes financières » et aux « emprunts et
concours bancaires courants ».
❙ note 18.2.1. Analyse par classe des passifs financiers
(en milliers d’euros) 2010 2009 2008
Non Courant Total Non Courant Total Non Courant Total
courant courant courant
Emprunt obligataire 40 045 40 045 39 773 39 773 39 505 39 505
Emprunts Moyen Long Terme
avec recours 12 274 4 215 16 489 13 192 3 808 17 000 11 803 3 949 15 752
Emprunts Moyen Long Terme
sans recours 37 310 3 208 40 518 40 448 2 959 43 407 43 629 2 959 46 588
Engagements de location-financement 96 251 18 270 114 521 93 567 16 865 110 432 67 309 12 365 79 674
Crédits renouvelables avec recours 57 549 57 549 34 438 13 720 48 158 41 544 16 783 58 328
Crédits renouvelables sans recours 42 000 7 002 49 002 69 354 69 354 40 440 15 415 55 855
Concours bancaires courants 13 151 13 151 8 311 8 311 1 459 1 459
Instruments dérivés passifs 471 471 185 185 743 743
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS 227 880 103 866 331 746 221 418 115 202 336 620 244 231 53 674 297 904
La dette est considérée « sans recours » lorsqu’elle finance des actifs et que la société mère TOUAX SCA ne garantit pas le service
de la dette, celui-ci doit être assuré par les revenus générés par les actifs tant par les revenus locatifs que par les produits de
cession.
Selon IFRS 7.8, les différentes catégories d’instruments financiers sont les suivantes :
Au 31 décembre 2010
Catégories passifs financiers Comptes Evaluation Diff en % Sensibilité : Diff avec
(en milliers d’euros) consolidés juste valeur +1% juste valeur
Passifs financiers evalués au cout amorti 331 275 332 746 0,44 % 328 010 -1,42 %
Passifs financiers évalués à la juste valeur 471 471 0,00 % 0,00 %
TOTAL 331 746 333 217 0,44 % 328 010 -1,56 %
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